（圖片來源：視覺中國）

藍(lán)鯨新聞3月27日消息（記者 王婉瑩）監(jiān)管一紙公告，將一家成立32年的老牌期貨公司——東華期貨有限公司（下稱“東華期貨”）的股東亂象問題推向臺前。

記者梳理，目前，東華期貨共兩家股東，中永諾信（北京）投資有限公司（下稱“中永諾信”）、南京創(chuàng)元商業(yè)管理有限公司（下稱“南京創(chuàng)元”）分別持股42.09%、57.91%。經(jīng)查，中永諾信存在公司股東系股權(quán)代持、法人系替他人掛名、長期未切實(shí)履行身為東華期貨股東義務(wù)等問題，嚴(yán)重危及東華期貨穩(wěn)健運(yùn)行。江蘇證監(jiān)局責(zé)令該公司在三個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓東華期貨股權(quán)。

另一股東南京創(chuàng)元也有“污點(diǎn)”，去年11月曾因“虛假出資”被監(jiān)管點(diǎn)名。經(jīng)查，該公司于2023年10月認(rèn)繳東華期貨1410萬元的注冊資本，但未實(shí)繳。

業(yè)內(nèi)人士指出，股東系列問題可能會影響到東華期貨的經(jīng)營決策，甚至連帶違規(guī)，且期貨業(yè)務(wù)屬于高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，如果機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營或股東層面存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，亦會危及投資者的財(cái)產(chǎn)安全，“應(yīng)當(dāng)尋找具有經(jīng)營實(shí)力和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的新股東，來擺脫當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

就股東被清退及虛假出資等問題及相關(guān)進(jìn)展，記者多次致電東華期貨進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿前未能取得聯(lián)系。

中永諾信被監(jiān)管勒令“清退”東華期貨股權(quán)

近日，江蘇證監(jiān)局向東華期貨股東中永諾信下發(fā)一則監(jiān)管函，指出其未在工商注冊地實(shí)際經(jīng)營，法定代表人系替他人掛名，股東持有公司股權(quán)均系代持，長期未切實(shí)履行東華期貨股東義務(wù)，嚴(yán)重危及東華期貨穩(wěn)健運(yùn)行。由此，監(jiān)管責(zé)令其三個(gè)月內(nèi)清退所持東華期貨42.09%的股權(quán)，并在完成轉(zhuǎn)讓前限制行使股東權(quán)利。

（圖片來源：江蘇證監(jiān)局）

天眼查信息顯示，中永諾信成立于2013年，位于北京市，是一家以從事商務(wù)服務(wù)業(yè)為主的企業(yè)。企業(yè)注冊資本55000萬人民幣，超越了99%的北京市同行。

正是這樣一家“表面風(fēng)光”的公司，卻暗藏諸多違規(guī)操作。2021年7月、2022年10月該公司兩度因“未按規(guī)定期限公示年報(bào)”被列入經(jīng)營異常名錄；2022年11月、2023年5月，該公司再因“通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系”被列入經(jīng)營異常名錄。記者關(guān)注到，在被監(jiān)管點(diǎn)名前，中永諾信已于2023年6月被吊銷執(zhí)照，目前公司股權(quán)均已被凍結(jié)。

中永諾信的實(shí)控人為自然人呂明，持股比例為99%，另一股東為李秀英，持股比例為1%，二者均無其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。監(jiān)管已明確，中永諾信的股東股權(quán)系代持，實(shí)際控制人隱匿，工商登記的法定代表人李秀英僅為“替身”。

但從過往股東信息來看，這家公司并不“干凈”，牽涉曾遭立案的“諾信系”。記者穿透信息發(fā)現(xiàn)，中永諾信初始股東中的劉洋、楊玉斌均為天津中永諾信投資管理有限公司（下稱“天津諾信”）股東，二者各自持股50%。劉洋為公司法人、執(zhí)行董事、經(jīng)理，楊玉斌任公司監(jiān)事。

據(jù)公開信息，天津諾信是一家以“諾信”為品牌的投資集團(tuán)，創(chuàng)立于2013年，對外宣稱涵蓋期貨、保險(xiǎn)代理、私募基金、商業(yè)保理、融資租賃、供應(yīng)鏈金融等多種業(yè)務(wù)，戰(zhàn)略投資跨越亞、美、歐等多個(gè)市場。通過宣揚(yáng)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)、低門檻的各類產(chǎn)品，“諾信系”吸引了一批投資者。

但顯然，如此“躺賺”的金融產(chǎn)品并不存在。2020年9月，天津市公安局河西分局對天津諾信等涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查，對涉案資產(chǎn)開展追贓挽損工作。

值得關(guān)注的是，東華期貨的另一股東南京創(chuàng)元亦有“污點(diǎn)”。去年11月，南京創(chuàng)元因未實(shí)繳認(rèn)繳的注冊資本而受到行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，該公司于2023年10月認(rèn)繳東華期貨1410萬元的注冊資本，但未實(shí)繳。這一行為被認(rèn)定為“虛假出資”，違反了《中華人民共和國期貨和衍生品法》和《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。因此，被江蘇證監(jiān)局決定責(zé)令1個(gè)月內(nèi)完成整改，并提交整改情況報(bào)告。

天眼查顯示，南京創(chuàng)元成立于2000年，曾用名南京創(chuàng)元房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，于2024年7月更名，經(jīng)營范圍從房地產(chǎn)相關(guān)變更為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，企業(yè)注冊資本9000萬，去年11月亦發(fā)生一次股東變更，原股東江蘇中泰集團(tuán)有限公司退出，江蘇自天祐商業(yè)管理有限公司新進(jìn)，與江蘇潤泰科技實(shí)業(yè)有限公司一并持股南京創(chuàng)元。此節(jié)點(diǎn)，恰與南京創(chuàng)元收到監(jiān)管處罰的時(shí)間相近。

股東違規(guī)或影響東華期貨公司治理穩(wěn)定性

東華期貨成立于1993年，是老牌期貨公司，也是江蘇省首家期貨試點(diǎn)企業(yè)。兩大股東接連被監(jiān)管點(diǎn)名，更有被勒令清退股權(quán)者，也讓市場質(zhì)疑東華期貨的治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。

多位業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)指出，中永諾信的問題對東華期貨的股權(quán)穩(wěn)定性和公司治理結(jié)構(gòu)造成了威脅。

香頌資本董事沈萌向藍(lán)鯨新聞?dòng)浾弑硎?，“股東的問題可能會間接影響期貨公司的經(jīng)營決策，甚至?xí)B帶期貨公司涉及違規(guī)。期貨業(yè)務(wù)屬于高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，如果自身經(jīng)營或股東方面存在較為明顯的不確定性，會對投資者的財(cái)產(chǎn)安全造成影響?！?/p>

中國金融智庫特邀研究員余豐慧進(jìn)一步指出，“這不僅會危及公司的正常運(yùn)行，還將損害公司的聲譽(yù)和市場信任度。特別是當(dāng)股東及關(guān)聯(lián)方的違規(guī)行為涉及非法吸存、虛假出資等嚴(yán)重違法行為時(shí)，更會直接威脅到公司的財(cái)務(wù)健康和持續(xù)運(yùn)營能力?！逼湔J(rèn)為，在股東頻繁違規(guī)的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會認(rèn)為公司現(xiàn)有的內(nèi)控及治理機(jī)制不健全。

“股東股份代持很可能存在實(shí)際股東不具備資格的問題，而虛假出資則可能致使期貨公司出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。”北京德和衡（青島）律師事務(wù)所實(shí)習(xí)律師劉小然亦向記者指出。

余豐慧指出，為了恢復(fù)和確保合規(guī)性，東華期貨首先需要徹底審查并清理現(xiàn)有的股權(quán)關(guān)系，確保所有股權(quán)持有合法透明。其次，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)，特別是在風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)監(jiān)督方面。最后，增強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)的透明度和責(zé)任感，建立更加嚴(yán)格的審計(jì)和報(bào)告機(jī)制，以重建市場信心。同時(shí)，積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，采取有效措施解決現(xiàn)有問題，并預(yù)防未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

“從下一步進(jìn)展來看，東華期貨需要尋找具有經(jīng)營實(shí)力和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的新股東或控制人，來擺脫當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)?！鄙蛎缺硎?。（藍(lán)鯨新聞 王婉瑩 wangwanying@lanjinger.com)