4月30日，中化裝備(600579.SH)披露了2024年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入96.12億元，歸屬于母公司凈利潤較去年同期大幅減虧，基本每股收益較去年同期增加1.12元。

在此次年報(bào)發(fā)布之前，中化裝備還在2024年底順利完成了重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，即通過債轉(zhuǎn)股的方式將長期虧損的子公司裝備盧森堡由上市公司的全資子公司變更為參股公司，不再納入上市公司合并報(bào)表范圍。

在重組完成后，對于未來發(fā)展目標(biāo)，中化裝備表示，“公司將繼續(xù)圍繞‘立足國家戰(zhàn)略、服務(wù)行業(yè)發(fā)展、賦能集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈’的戰(zhàn)略定位，通過科技創(chuàng)新和穩(wěn)健運(yùn)營來增強(qiáng)內(nèi)部增長和運(yùn)營控制能力，加強(qiáng)內(nèi)控、數(shù)字化和HSE基礎(chǔ)，堅(jiān)持高端化、智能化和綠色化發(fā)展，優(yōu)化資產(chǎn)、產(chǎn)品、組織和人力資源結(jié)構(gòu)，長期致力于成為行業(yè)優(yōu)質(zhì)的化工及新材料裝備綜合服務(wù)商。”

完成資產(chǎn)剝離，進(jìn)入發(fā)展新階段

2024年4月12 日，國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā) 展的若干意見》，鼓勵(lì)上市公司聚焦主業(yè)，綜合運(yùn)用并購重組、股權(quán)激勵(lì)等方式提高發(fā)展質(zhì)量。2024年9月24 日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》， 堅(jiān)持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。

在政策鼓勵(lì)下，中化裝備在2024年對近幾年拖累公司業(yè)績和經(jīng)營發(fā)展的子公司裝備盧森堡進(jìn)行了資產(chǎn)重組，通過債轉(zhuǎn)股方式將其由上市公司的全資子公司變更為參股公司。“本次交易系公司置出虧損子公司裝備盧森堡的控股權(quán)，有利于公司降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)營運(yùn)能力，本次交易完成后，公司總資產(chǎn)和總負(fù)債有所下降，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益有所提升，增強(qiáng)未來長期持續(xù)發(fā)展能力?！?/p>

資料顯示，重組前的中化裝備主營業(yè)務(wù)包含了塑料機(jī)械、橡膠機(jī)械及化工裝備三個(gè)業(yè)務(wù)板塊，其中塑料機(jī)械業(yè)務(wù)板塊主要由其全資子公司裝備盧森堡旗下克勞斯瑪菲集團(tuán)經(jīng)營?？藙谒宫敺萍瘓F(tuán)在全球擁有多個(gè)生產(chǎn)基地，主要銷售區(qū)域覆蓋歐洲、北美以及亞太等地區(qū)等。近年來由于歐美高端注塑市場行情階段性低迷，克勞斯瑪菲集團(tuán)整體新增訂單有所下降，疊加地緣政治導(dǎo)致的歐美供應(yīng)鏈成本高企，搬遷后新工廠產(chǎn)能優(yōu)勢未充分利用等原因影響，克勞斯瑪菲集團(tuán)毛利率不及預(yù)期，近幾年持續(xù)虧損，嚴(yán)重拖累了上市公司業(yè)績。

交易完成后，裝備盧森堡由上市公司的全資子公司變更為參股公司，不再納入上市公司合并報(bào)表范圍，上市公司不再從事塑料機(jī)械業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)變?yōu)榛ぱb備業(yè)務(wù)和橡膠機(jī)械業(yè)務(wù)。中化裝備在重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）中表示，公司未來上市公司業(yè)績將由天華院、中化橡機(jī)和上市公司本部（成本中心）組成，以進(jìn)一步保障公司經(jīng)營的穩(wěn)定性。

對于此次重組，市場人士分析認(rèn)為，其不僅能夠有效提升公司自身運(yùn)營效能與財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，且也向市場釋放出積極信號，在重塑投資者信心的同時(shí)，亦能夠吸引更多資源助力企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

據(jù)中化裝備2024年年報(bào)披露，重組完成后，公司歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)已提升至16.75億元，比2023年期末增加133.52%；期末資產(chǎn)負(fù)債率為55.68%，比2023年期末下降26.70個(gè)百分點(diǎn)。

主業(yè)已具備良好競爭力

資料顯示，主業(yè)為化工裝備業(yè)務(wù)的天華院成立于1958年，是一家集科研、設(shè)計(jì)、制造、售后服務(wù)于一體的綜合性解決方案提供商，是國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、國家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)，承擔(dān)著我國石化、化工行業(yè)大型非標(biāo)設(shè)備的國產(chǎn)化研制重任。

截至2024年底，天華院共擁有有效專利675項(xiàng)，其中發(fā)明221項(xiàng)，國內(nèi)發(fā)明162項(xiàng)，國外發(fā)明59項(xiàng)，并在美國、日本等國擁有多項(xiàng)專利。在技術(shù)領(lǐng)域，公司的60萬噸/年聚丙烯大型環(huán)管反應(yīng)器研制及應(yīng)用曾獲得中國石油和化工自動(dòng)化應(yīng)用協(xié)會(huì)科技進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)，高效多室蒸汽管回轉(zhuǎn)干燥機(jī)成果獲得甘肅省專利一等獎(jiǎng)。經(jīng)過多年領(lǐng)域深耕，公司已有部分核心技術(shù)及裝備取得重大突破，多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化替代，填補(bǔ)了行業(yè)空白，打破了國外技術(shù)壟斷。

主業(yè)為橡膠機(jī)械的中化橡機(jī)擁有六十余年豐富的研發(fā)和制造經(jīng)驗(yàn)，戰(zhàn)略目標(biāo)為“打造全球領(lǐng)先的橡膠和輪胎裝備整體解決方案服務(wù)商”，旨在為客戶提供關(guān)鍵裝備和綜合解決方案。2024年通過了“國家級高新技術(shù)企業(yè)”認(rèn)定。在經(jīng)營過程中，中化橡機(jī)加強(qiáng)與高校合作，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與人才培養(yǎng)雙向互動(dòng)，推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研深度融合，加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，為持續(xù)健康發(fā)展注入新動(dòng)能。

整體來看，中化裝備2024年在化工裝備方面主營聚焦化工成套技術(shù)裝備細(xì)分領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，產(chǎn)品在新材料、新能源等多個(gè)重點(diǎn)市場取得了突破，其業(yè)務(wù)盈利保持了穩(wěn)定增長；橡膠機(jī)械業(yè)務(wù)在深化改革，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得了積極成效，同時(shí)2024年期間中化橡機(jī)成功研發(fā)并推廣了具有市場競爭力的88吋雙模液壓硫化機(jī)和105吋單模液壓硫化機(jī)等兩款新產(chǎn)品，亦獲得了市場的高度認(rèn)可。

除了對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的持續(xù)推進(jìn)，中化裝備亦在積極尋求新的業(yè)務(wù)突破。2024年，公司對益陽橡機(jī)和桂林橡機(jī)托管的兩家公司啟動(dòng)了管理整合，以進(jìn)一步強(qiáng)化在橡機(jī)產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈完整性、采銷物流、生產(chǎn)運(yùn)營、售后服務(wù)等方面的管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的改善。

對于自己的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，中化裝備表示，“化工機(jī)械業(yè)務(wù)方面，將向綠色化、智能化、高端化方向持續(xù)升級，主要經(jīng)營企業(yè)將從設(shè)備供應(yīng)商向綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)型，提供工藝優(yōu)化、能效管理等增值服務(wù)。橡膠機(jī)械業(yè)務(wù)方面，作為國內(nèi)橡膠工業(yè)的核心支撐，在新能源汽車、綠色制造、智能化升級等多重因素驅(qū)動(dòng)下，正經(jīng)歷深刻變革，正在加速向綠色化、智能化、國際化方向升級，具備高端設(shè)備研發(fā)能力、全球化布局能力的企業(yè)將占據(jù)先機(jī)?！?/p>

加強(qiáng)市值管理 ?重視ESG建設(shè)

為認(rèn)真落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》、國務(wù)院國資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》要求，積極響應(yīng)上海證券交易所《關(guān)于開展滬市公司“提質(zhì)增效重回報(bào)”專項(xiàng)行動(dòng)的倡議》，3月5日，中化裝備發(fā)布了《關(guān)于“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案的公告》，明確提出通過“提升產(chǎn)品競爭力，構(gòu)筑全球化競爭優(yōu)勢；狠抓提質(zhì)增效，提升卓越運(yùn)營能力；堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”等措施，為投資者創(chuàng)造可持續(xù)價(jià)值回報(bào)。

在公告中，中化裝備表示，將通過加快體系建設(shè)，提升運(yùn)營成熟度評級，夯實(shí)卓越運(yùn)營基礎(chǔ)，實(shí)施精準(zhǔn)管控，全面提升采購、銷售、生產(chǎn)、物流等環(huán)節(jié)的運(yùn)營水平。以技術(shù)營銷和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化驅(qū)動(dòng)新訂單開發(fā)，以各級集采落地和優(yōu)勢供應(yīng)鏈資源引入推動(dòng)供應(yīng)鏈降本，以精益管理優(yōu)化生產(chǎn)組織和成本結(jié)構(gòu)，以數(shù)字化運(yùn)營平臺(tái)迭代升級提升運(yùn)營管控效率。進(jìn)一步優(yōu)化科技創(chuàng)新體系機(jī)制，推動(dòng)科技資源更加集約高效，穩(wěn)步推進(jìn)科技管理制度體系建設(shè)、核心產(chǎn)品技術(shù)升級和研發(fā)創(chuàng)新、與兄弟單位研發(fā)課題攻關(guān)見效，并持續(xù)推進(jìn)科研技術(shù)人才梯隊(duì)建設(shè)，扎實(shí)開展技術(shù)研發(fā)，積蓄未來發(fā)展動(dòng)力。

除了做好市值管理工作，中化裝備還重視ESG建設(shè)工作，公司在2024年積極響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)，深度開展綠色工藝的研發(fā)與應(yīng)用，大力推進(jìn)節(jié)能降碳技術(shù)改造，有效提高了資源利用效率，拓展了可再生能源的使用范圍。憑借著在ESG建設(shè)方面的良好表現(xiàn)，公司成功榮獲“2024年度上市公司董辦優(yōu)秀實(shí)踐案例獎(jiǎng)”、“國新杯·ESG金牛獎(jiǎng)碳中和二十強(qiáng)”以及證券市場周刊發(fā)布的“金曙光環(huán)境責(zé)任獎(jiǎng)”，并榮登“最佳低碳和諧發(fā)展力”企業(yè)榜單。

“過去一年，我們成功推進(jìn)資本運(yùn)作項(xiàng)目，剝離虧損資產(chǎn)，化解退市風(fēng)險(xiǎn)，保障股東權(quán)益。這不僅優(yōu)化了公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，更讓我們輕裝上陣，聚焦主業(yè)?！?對于未來的發(fā)展，公司董事長表示，我們將繼續(xù)深化改革，不斷完善治理體系，加快產(chǎn)業(yè)升級，在化工裝備和橡膠機(jī)械領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值。

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