來源：商訊社

撰文：李欣易

1月13日，杭州銀行率先發(fā)出A股42家銀行的首份2023年度業(yè)績快報(bào)，喜提凈利潤同比大增23%的佳績。

同時(shí)，《商訊·公司金融》發(fā)現(xiàn)，僅隔三天，杭州銀行就收到了一張210萬元罰單，引眾人關(guān)注。而從快報(bào)披露的數(shù)據(jù)來看，杭州銀行存在高撥備低不良的情況。

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經(jīng)營業(yè)績向好

公開資料顯示，杭州銀行行前身為杭州城市合作銀行，成立于1996年9月，是在原杭州市33家城市信用社和9家信用聯(lián)社直屬辦事處基礎(chǔ)上組建的股份制商業(yè)銀行，2008年7月更名為“杭州銀行股份有限公司”，總部位于杭州。2016年10月底，杭州銀行在上交所掛牌。

業(yè)績快報(bào)顯示，截至2023年年末，杭州銀行的總資產(chǎn)額達(dá)到18413.42億元，較上年末增長了2248.04億元，增幅13.91%；貸款總額達(dá)到8070.96億元，較上年末增長了1048.93億元，增幅14.94%。負(fù)債總額達(dá)到17300.43億元，較上年末增長2120.78億元，增幅達(dá)到13.97%。

在存款方面，杭州銀行總額達(dá)到10452.77億元，較上年末增長1171.93億元，增幅12.63%，整體表現(xiàn)較好。但拉長時(shí)間線來看，截至2021年、2022年和2023年末，杭州銀行的存款總額分別為8106.58億元、9280.84億元、10452.77億元，增長率分別為16.14%、14.49%、12.6%，攬儲(chǔ)增速呈下降趨勢。

在經(jīng)營業(yè)績方面，杭州銀行2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入350.16億元，上年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入329.32億元，同比增長6.33%，增速較前三季度提升1個(gè)點(diǎn)；雖然在快報(bào)中沒有對(duì)營收結(jié)構(gòu)作出披露，但在中泰證券1月14號(hào)發(fā)布的研報(bào)中提到，該行營收的增長中，預(yù)計(jì)其他非息有部分貢獻(xiàn)。

杭州銀行2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)143.83億元，上年同期實(shí)現(xiàn)116.79億元，同比增長23.15%，整體增幅較大。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為15.57%，較上年增長1.48個(gè)百分點(diǎn)。

雖然杭州銀行在經(jīng)營業(yè)績上表現(xiàn)尚佳，但在二級(jí)市場上，杭州銀行的表現(xiàn)卻略顯萎靡。數(shù)據(jù)顯示，2023年1月3日杭后銀行的收盤價(jià)為12.90元/股，而2023年12月29日的收盤價(jià)為10.01元/股，年內(nèi)股價(jià)呈下跌趨勢，降幅22.40%；但開年以來，杭州銀行的股價(jià)又在緩慢增長，截至2024年1月18日，杭州銀行的收盤價(jià)為10.48元/股，較1月2日收盤價(jià)9.85元/股增幅6.01%。

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高撥備、低不良

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2023年末，杭州銀行的不良率穩(wěn)定在0.76%，較上年末下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)，處在公司歷史最優(yōu)水平。其中，關(guān)注類貸款占比0.40%；逾期貸款與不良貸款比例82.53%，逾期 90天以上貸款與不良貸款比例58.16%。

在風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)方面，杭州銀行的撥備覆蓋率為561.42%，較年初下降了3.68個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比為4.25%，較上年末下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持高位穩(wěn)定。

《商訊·公司金融》發(fā)現(xiàn)，雖然今年杭州銀行的撥備覆蓋率較上年末有所下降，但實(shí)際上該行撥備覆蓋率依舊處在高位，且結(jié)合該行不良率僅為0.76%，不難看出杭州銀行存在高撥備、低不良的情況。

近年來，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末、2020年末、2021年末、2022年末和2023年末，杭州銀行的撥備覆蓋率分別為316.71%、469.54%、567.71%、565.42%和561.42%；而該行近五年的不良率分別為1.34%、1.07%、0.86%、0.77%和0.76%，不良率逐年下降，但撥備覆蓋率卻已經(jīng)連續(xù)三年保持在500%以上。

對(duì)此，有投資者在東方財(cái)富網(wǎng)投資者互動(dòng)平臺(tái)向杭州銀行提問“公司的不良撥備已經(jīng)很高，是否合理？如何理解遠(yuǎn)不如公司撥備的同類銀行的撥備率？多少是合適的，有什么依據(jù)來判斷嗎？謝謝。”

對(duì)此，杭州銀行董秘回復(fù)“尊敬的投資者，您好！商業(yè)銀行要從更長跨度的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響來考慮撥備策略，維持相對(duì)高的撥備覆蓋率可更好地應(yīng)對(duì)極端情況下，因經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行可能導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)升高。近年來，公司資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，目前已處于上市銀行先進(jìn)水平，未來不良貸款率有望保持基本穩(wěn)定。下一步公司將在認(rèn)真研判宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢、公司經(jīng)營和資產(chǎn)質(zhì)量情況基礎(chǔ)上，遵循政策導(dǎo)向和市場導(dǎo)向，合理確定撥備覆蓋率水平和撥備計(jì)提的具體策略。感謝您的關(guān)注。”

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高撥備的負(fù)面性

對(duì)于低不良高撥備的情況，某銀行人士曾對(duì)媒體表示，“撥備覆蓋率維持在很高的水平，主要還是為了以豐補(bǔ)歉、藏糧過冬?！币环矫?，銀行出于對(duì)自身情況的預(yù)判，需要在盈利較好的時(shí)候，增加撥備預(yù)備未來風(fēng)險(xiǎn)暴露，另一方面也要處理存量不良資產(chǎn)。

而根據(jù)2019年9月26日，財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)布的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則(征求意見稿)》顯示，為真實(shí)反映金融企業(yè)經(jīng)營成果，防止金融企業(yè)利用準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤，對(duì)于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

早在2018年3月，原銀監(jiān)會(huì)也曾下發(fā)過通知，將150%的撥備覆蓋率硬性要求，調(diào)整為120%~150%的彈性區(qū)間，貸款撥備率則由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%。

雖然高撥備低不良這種情況通常意味著銀行在控制風(fēng)險(xiǎn)方面具有較好的管理水平。但任何事情都有兩面性。高撥備低不良的配置方式在一定程度上有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和利潤優(yōu)化。這種配置方式也存在一些不利因素：

一是增加成本。高撥備覆蓋率意味著銀行需要留存更多的準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)潛在的貸款損失。這些資金沒有用于放貸或投資，而是作為準(zhǔn)備金閑置?？赡軙?huì)導(dǎo)致銀行資金利用效率下降，資金成本增加，降低銀行的盈利能力。

二是利潤波動(dòng)。在高撥備覆蓋率下，銀行可能面臨利潤波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于貸款損失準(zhǔn)備金是依據(jù)過去的貸款損失情況計(jì)提的，如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，貸款損失情況出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銀行的利潤可能會(huì)受到影響。

不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)可能存在偏差。在高撥備下，銀行可能會(huì)為了維持高撥備而采取過于謹(jǐn)慎的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，將一些有還款能力但暫時(shí)遇到困難的借款人歸類為不良貸款。這可能導(dǎo)致對(duì)借款人的不公平對(duì)待，影響銀行的聲譽(yù)和客戶關(guān)系。

而且，高撥備也有可能會(huì)使銀行在評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)過于樂觀，導(dǎo)致對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的掩蓋和低估，從而增加未來不良貸款產(chǎn)生的可能性。

三是不利于風(fēng)險(xiǎn)分散。過度依賴高撥備覆蓋率來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)使銀行過于集中在某些領(lǐng)域或客戶，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過于集中，不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散和管理。

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領(lǐng)210萬元罰單

值得注意的是，距杭州銀行剛披露業(yè)績快報(bào)后三天，就被罰款210萬元，同時(shí)有1名責(zé)任人領(lǐng)罰。

2024年1月15國家金融監(jiān)管總局浙江監(jiān)管局”1號(hào)罰單”顯示，杭州銀行股份有限公司因債券承銷業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)間“防火墻”建設(shè)不到位；余額包銷業(yè)務(wù)未嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一授信要求；包銷余券處置超期限；結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)不符合監(jiān)管要求，內(nèi)嵌衍生交易不真實(shí)；本行貸款及貼現(xiàn)資金被用于購買本行結(jié)構(gòu)性存款；理財(cái)資金用于償還本行貸款六項(xiàng)違法違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以罰款210萬元，時(shí)任杭州銀行南京分行投資銀行部副總經(jīng)理(主持工作)毛韻喆作為相關(guān)責(zé)任人被予以警告，作出處罰決定日期為2024年1月9日。

從處罰信息來看，處罰內(nèi)容多處與都與債券包銷業(yè)務(wù)有關(guān)，而關(guān)于債券包銷原銀監(jiān)會(huì)早就有規(guī)定：商業(yè)銀行在開展債權(quán)包銷業(yè)務(wù)時(shí)，必須把承諾包銷的全部金額納入統(tǒng)一授信管理體系，此外，還應(yīng)納入授信集中度計(jì)算，并填入相關(guān)非現(xiàn)場監(jiān)管報(bào)表的“不可撤銷的承諾及或有負(fù)債”項(xiàng)目。

杭州銀行卻沒有嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一授信要求，這次的罰單也反映出該行在債券承銷業(yè)務(wù)辦理上存在規(guī)范性不足的問題；債券承銷業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)間防火墻建設(shè)不到位，還可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?，增加銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口，而內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理是保障銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵，杭州銀行還需進(jìn)一步做好內(nèi)控管理工作。