財(cái)聯(lián)社10月16日訊（記者 陳俊蘭 趙昕睿）近日，滬深交易所公布了《關(guān)于2023-2024年度信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果的通報(bào)》。其中，共計(jì)18家上市券商獲最高等級(jí)A類評(píng)價(jià)。

具體來看，信息披露工作考核覆蓋了51家上市券商及上市主體。上交所上市券商評(píng)級(jí)結(jié)果為A的包括中信建投證券、中金公司、國(guó)泰君安證券、銀河證券、華泰證券、國(guó)金證券、浙商證券、興業(yè)證券、東方證券、財(cái)通證券、國(guó)投資本；深交所上市券商評(píng)級(jí)結(jié)果為A的分別有廣發(fā)證券、東方財(cái)富、國(guó)信證券、長(zhǎng)城證券、長(zhǎng)江證券、西部證券、第一創(chuàng)業(yè)證券。評(píng)級(jí)結(jié)果為B的上市券商及上市主體共計(jì)28家。評(píng)級(jí)結(jié)果為C的上市券商及上市主體僅有5家，分別為天風(fēng)證券、太平洋證券、華創(chuàng)云信、湘財(cái)股份、錦龍股份。

值得注意的是，國(guó)金證券和興業(yè)證券在上市券商中，信息披露考核已經(jīng)連續(xù)七年為A級(jí)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所將根據(jù)考核結(jié)果對(duì)上市公司實(shí)施分類監(jiān)管，并將上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果納入對(duì)上市公司再融資審核的考慮因素。獲得A級(jí)評(píng)價(jià)，表明監(jiān)管機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)對(duì)公司信息披露質(zhì)量、規(guī)范運(yùn)作水平、投資者關(guān)系管理水平等證券事務(wù)工作的持續(xù)認(rèn)可和充分肯定。

18家上市券商信息披露評(píng)價(jià)結(jié)果為A類

日前，滬深交易所發(fā)布了上市公司2023-2024年度信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果的通報(bào)。此次評(píng)價(jià)考核期限是從2023年7月1日至2024年6月30日。評(píng)級(jí)結(jié)果從高到低依次劃分為A（優(yōu)秀）、B（良好）、C（合格）、D（不合格）等四個(gè)等級(jí)。

根據(jù)滬深交易所發(fā)布的評(píng)價(jià)結(jié)果，其中，共計(jì)18家上市券商及上市主體獲最高等級(jí)A類評(píng)價(jià)，獲得A類評(píng)級(jí)的上市券商占比超三成。包括中信建投證券、中金公司、國(guó)泰君安證券、銀河證券、華泰證券、國(guó)金證券、浙商證券、興業(yè)證券、東方證券、財(cái)通證券、國(guó)投資本、廣發(fā)證券、東方財(cái)富、國(guó)信證券、長(zhǎng)城證券、長(zhǎng)江證券、西部證券、第一創(chuàng)業(yè)證券。

獲B類評(píng)價(jià)的券商及上市主體數(shù)量則更多，共計(jì)28家。包括中信證券、國(guó)盛金控、申萬宏源、東北證券、國(guó)海證券、山西證券、華西證券、華林證券、西南證券、海通證券、財(cái)達(dá)證券、華安證券、中泰證券、招商證券、信達(dá)證券、國(guó)元證券、華鑫股份、首創(chuàng)證券、東興證券、紅塔證券、中原證券、國(guó)聯(lián)證券、東吳證券、中銀證券、光大證券、方正證券、南京證券、哈投股份。

而僅有天風(fēng)證券、太平洋證券、華創(chuàng)云信、湘財(cái)股份、錦龍股份等少數(shù)的5家上市券商及上市主體獲得C類評(píng)價(jià)。值得注意的是，本次信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果中，沒有上市券商獲得D類評(píng)價(jià)。

上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果主要依據(jù)上市公司信息披露質(zhì)量，同時(shí)結(jié)合上市公司規(guī)范運(yùn)作水平、對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)程度等因素。此外，交易所強(qiáng)調(diào)，上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果不代表對(duì)上市公司投資價(jià)值的任何判斷，也不代表任何投資建議。

評(píng)價(jià)結(jié)果或影響公司再融資審核

對(duì)于上市公司來說，不同評(píng)級(jí)的信息披露結(jié)果對(duì)于公司業(yè)務(wù)發(fā)展有哪些影響？這一點(diǎn)在不同的政策文件上得以知曉。

為規(guī)范并加強(qiáng)上市公司信息披露工作，提高信息披露質(zhì)量水平，上交所與深交所分別下發(fā)了《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——信息披露工作評(píng)價(jià)》以及《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 11 號(hào)——信息披露工作考核》。兩項(xiàng)指引文件均提到80分為上市公司的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)分。

從兩所考核計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)表來看，雖各自扣分具體事項(xiàng)與分?jǐn)?shù)略有不同，但上市公司發(fā)生重大負(fù)面事項(xiàng)、受到監(jiān)管措施、受到紀(jì)律處分等三大減分事項(xiàng)則一致。其中，扣分分?jǐn)?shù)最高為20分。

交易所最終根據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，在基準(zhǔn)分上對(duì)上市公司予以加分或減分。最終的考核結(jié)果對(duì)上市公司再融資、并購(gòu)重組等事項(xiàng)進(jìn)行審核或出具持續(xù)監(jiān)管意見時(shí)，將上市公司最近一年的考核結(jié)果納入報(bào)告內(nèi)容。

其中，上交所《第9號(hào)指引》規(guī)定，于最近一年獲得最高評(píng)價(jià)等級(jí)A類的上市公司，對(duì)于披露的臨時(shí)報(bào)告，原則上免于進(jìn)行事后審查，報(bào)告內(nèi)容可能引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑、可能涉及信息披露業(yè)務(wù)操作的除外。

深交所相關(guān)指引規(guī)定則略有不同，在《第11號(hào)指引》中提到，針對(duì)信披結(jié)果為A類的上市券商可提供的支持為，在重組審核機(jī)構(gòu)及再融資審核機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)規(guī)定可以減少問詢輪次，或者不進(jìn)行審核問詢，其他方面的支持與便利則是與公司及高管有關(guān)。

此外，9月25日，證監(jiān)會(huì)在下發(fā)的《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見》文件中，對(duì)信息披露等級(jí)為A類的上市公司也作出了支持。意見內(nèi)容顯示，對(duì)運(yùn)作規(guī)范、市值超過100億元且信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)連續(xù)兩年為A的優(yōu)質(zhì)公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)（不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組），精簡(jiǎn)審核流程，縮短審核注冊(cè)時(shí)間。

記者留意到，從近兩年來看，市值超過100億元，且信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)連續(xù)兩年為A的上市券商包括國(guó)泰君安證券、銀河證券、國(guó)金證券、興業(yè)證券和財(cái)通證券。相關(guān)業(yè)務(wù)便利旨在為上市公司進(jìn)一步加快并購(gòu)重組進(jìn)程，開通“綠色通道”。

滬深交易所表示，信息披露是上市公司與投資者溝通的重要橋梁，也是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要手段。未來，交易所將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管和指導(dǎo)，推動(dòng)上市公司提高信息披露質(zhì)量和透明度，為投資者提供更加準(zhǔn)確、及時(shí)、全面的信息。