ETF產(chǎn)品規(guī)模增長進(jìn)入“快車道”

2024年9月26日，中央金融辦、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市的指導(dǎo)意見》明確提出，要豐富公募基金可投資產(chǎn)類別，建立ETF指數(shù)基金快速審批通道，持續(xù)提高權(quán)益類基金規(guī)模和占比。

而在此前，4月21日，新“國九條”也曾明確指出，要建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。

近年來，國內(nèi)ETF產(chǎn)品的數(shù)量及規(guī)模均呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，ETF的規(guī)模，在2020年四季度突破1萬億元，立下國內(nèi)ETF發(fā)展的里程碑，2023年四季度，國內(nèi)ETF產(chǎn)品的規(guī)模突破2萬億元。今年以來，ETF市場發(fā)展迅速，三季度末，國內(nèi)ETF產(chǎn)品的合計(jì)規(guī)模突破3萬億元，立下又一個(gè)里程碑。

資金紛紛借道ETF布局A股

9月24日以來，隨著多項(xiàng)重磅政策持續(xù)發(fā)布，A股市場信心得到修復(fù)，資金情緒也明顯提振，A股迎來一波修復(fù)行情。

值得一提的是，科創(chuàng)100、創(chuàng)業(yè)板指走勢更為亮眼，明顯跑贏上證指數(shù)及滬深300指數(shù)。

9.24-11.11期間，上證指數(shù)、滬深300的漲幅分別為26.23%、28.58%，而科創(chuàng)100、創(chuàng)業(yè)板指的漲幅分別為61.96%、56.32%，明顯跑贏上證指數(shù)及滬深300指數(shù)。

指數(shù)的走強(qiáng)帶動(dòng)ETF“集體起舞”，資金也紛紛借道ETF布局A股。同花順數(shù)據(jù)顯示，9月24日至11月11日，股票型ETF合計(jì)凈流入超1500億元。同期，股票ETF的基金份額合計(jì)增加1413億份。

產(chǎn)品降費(fèi) 助力投資者布局A股

在ETF規(guī)模持續(xù)增長的同時(shí)，不少基金公司旗下的ETF產(chǎn)品加入了“降費(fèi)大潮”。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，指數(shù)產(chǎn)品的降費(fèi)舉動(dòng)頻繁，年已有超過20只被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品主動(dòng)降費(fèi)，以ETF或聯(lián)接基金為主。

從標(biāo)的指數(shù)角度看，今年以來主動(dòng)降費(fèi)的產(chǎn)品，不少為跟蹤滬深300、中證500等寬基指數(shù)，以及以創(chuàng)業(yè)板指、上證綜指為標(biāo)的指數(shù)的ETF。

自10月中旬以來，博時(shí)基金陸續(xù)發(fā)布3波降費(fèi)公告，調(diào)降旗下8只指數(shù)產(chǎn)品的費(fèi)率，持續(xù)讓利投資者，調(diào)整后的管理費(fèi)都為0.15%/年，托管費(fèi)則都是0.15%/年，組合費(fèi)率在當(dāng)前市場的ETF里都是較低的水平。綜合費(fèi)率的下降，將有助于降低投資者的投資成本，有助于提升客戶的投資體驗(yàn)感。

“硬科技”新興行業(yè)代表未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，長期發(fā)展空間較為廣闊，主投科創(chuàng)板的ETF，仍具有不錯(cuò)的配置價(jià)值，如科創(chuàng)100指數(shù)ETF及創(chuàng)業(yè)板ETF等，加入了降費(fèi)大潮的相關(guān)產(chǎn)品，為投資者把握科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板投資機(jī)會(huì)的提供了相對(duì)更優(yōu)的選擇。

多年沉淀 打造實(shí)力指數(shù)團(tuán)隊(duì)

博時(shí)基金成立于1998年7月13日，是國內(nèi)“老五家”基金公司之一，致力為海內(nèi)外各類機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供專業(yè)、全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。

2009年，博時(shí)基金成立了指數(shù)與量化投資部，是國內(nèi)公募基金行業(yè)較早組建的量化團(tuán)隊(duì)之一，主要負(fù)責(zé)公司各類指數(shù)投資以及量化產(chǎn)品的研究和投資管理工作，整體實(shí)行“投研一體化”的管理模式，強(qiáng)化“Alpha和Beta”相互賦能。部門在管理上尤其注重差異化的目標(biāo)導(dǎo)向與多維度融合的服務(wù)支持，對(duì)于指數(shù)化工具型業(yè)務(wù)采用“客戶+服務(wù)+融合”的目標(biāo)導(dǎo)向，對(duì)于阿爾法類產(chǎn)品采用“業(yè)績+研究+服務(wù)”的目標(biāo)導(dǎo)向。投資團(tuán)隊(duì)可以給客戶提供多種資產(chǎn)管理解決方案，如純被動(dòng)投資策略、Smart Beta策略、指數(shù)增強(qiáng)策略、主動(dòng)量化策略、CTA策略、ETF輪動(dòng)策略、FOF配置策略等。

目前博時(shí)基金指數(shù)與量化投資團(tuán)隊(duì)，由基金經(jīng)理/投資經(jīng)理和研究員19人組成，其中6名擁有博士學(xué)歷，11人擁有碩士學(xué)歷。各成員均具有扎實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)，專業(yè)知識(shí)背景互補(bǔ)，且每位投資研究人員均具有編程能力。

值得注意的是，在指數(shù)與量化投資部成立的同一年，12月29日，博時(shí)基金即成立其旗下首只ETF。

博時(shí)基金緊抓指數(shù)化投資大發(fā)展的機(jī)遇，創(chuàng)建指數(shù)品牌“博時(shí)指慧家”，以專精卓越的開拓精神，融合客戶、渠道、投資者的需求，推出符合市場需求的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)標(biāo)的，打造“兩全、兩優(yōu)、兩低”陪伴體系，同時(shí)提供一站式投資解決方案。

經(jīng)過十五年沉淀與發(fā)展，博時(shí)基金指數(shù)產(chǎn)品線進(jìn)行了“全資產(chǎn)、全球市場、全策略主題”多元覆蓋，產(chǎn)品譜系齊全。突出“全球視野、中國特色”。按指數(shù)或投資范圍細(xì)分看，目前博時(shí)基金旗下的ETF及指數(shù)產(chǎn)品，覆蓋到了寬基、Smart Beta、TMT、周期、制造、金融、央企、新能源、醫(yī)藥、消費(fèi)、特色主題、美股、港股、商品等領(lǐng)域、板塊或概念，能夠滿足各類投資者多樣的投資目的。

博時(shí)基金將繼續(xù)踐行“為國民創(chuàng)造財(cái)富”的使命，助力投資者抓住時(shí)代機(jī)遇，“做投資價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者”！

風(fēng)險(xiǎn)揭示書
尊敬的投資者：
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，博時(shí)基金做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：
一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。
三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
四、特殊類型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：如果您購買的產(chǎn)品投資于境外證券，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。
五、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。博時(shí)基金提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。
六、基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/index.html和基金管理人網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html進(jìn)行了公開披露。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。