隨著半年的密集披露，銀行業(yè)的喜報也是在不斷傳來，長沙銀行（601577.SH）也在其中。

今年上半年，長沙銀行業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長，零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型效果顯現(xiàn)，縣域金融成效顯著。雖然資本充率指標(biāo)有所降低，但A股可轉(zhuǎn)債已獲銀保監(jiān)會湖南監(jiān)管局的核準(zhǔn)。

不過，《商訊·公司金融》也注意到，在長沙銀行快速發(fā)展的同時，似乎也暗藏著危機(jī)。首先，在前十大股東中，有過半的股東質(zhì)押了其持有的長沙銀行股份。同時，在今年4月份，長沙銀行披露了其曾放發(fā)15億貸款給恒大系公司，目前，該筆貸款正處于訴訟階段。此外，與股東新華聯(lián)系的大額關(guān)聯(lián)交易似乎也存在一些問題。

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上半年業(yè)績向好

半年報數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，長沙銀行總資產(chǎn)8599.65億元，較年初增加638.15億元，增長8.02%。

長沙銀行表示，總資產(chǎn)快速增長主要歸因于其加大信貸投放，發(fā)放貸款和墊款占資產(chǎn)總額的比重從上年末的44.91%提高到45.34%。

截至6月末，長沙銀行發(fā)放貸款和墊款本金總額為4030.11億元，較年初增長9.04%，其中，公司貸款金額為2308.01億元，較年初增長14.26%，在發(fā)放貸款和墊款本金總額中占比為57.27%；個人貸款金額為1624.11億元，較年初增長6.97%，在發(fā)放貸款和墊款本金總額中占比為 40.30%。

由于信貸規(guī)模的增長，長沙銀行的利息收入也是有所提升。2022年上半年，長沙銀行實現(xiàn)利息收入172.91億元，同比增長8.13%。其中，貸款利息收入114.00億元，同比增長14.38%，債券投資利息收入37.76億元，同比增長11.85%，同業(yè)投資利息收入16.40億元，同比下降26.01%。利息支出88.22億元，同比增長9.25%。

雖然利息支出也是有所增長，但增速低于利息增長的速度，利息凈收入得以提升。今年上半年，長沙銀行實現(xiàn)利息凈收入84.69億元，同比增長6.99%，占營業(yè)收入的75.21%。整體上，今年上半年，長沙銀行實現(xiàn)營業(yè)收入112.59億元，同比增長8.71%。實現(xiàn)歸屬凈利潤35.82億元，同比增長2.91%，歸屬扣非凈利潤36.00億元，同比增長13.11%。

長沙銀行非利息凈收入為27.91億元，同比增長14.25%，其中，投資凈收益和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增加是主要影響因素。手續(xù)費(fèi)及傭金收入10.37億元，同比增長38.56%；實現(xiàn)投資收益15.28億元，同比增長30.03%。

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零售轉(zhuǎn)型漸顯

從負(fù)債端來看，長沙銀行零售轉(zhuǎn)型態(tài)勢良好，個人存款規(guī)模穩(wěn)步增長，公司客戶存款則階段性增長承壓。

截至報告期末，長沙銀行負(fù)債總額8,010.35億元，較年初增加615.30億元，增長8.32%，主要歸因于吸收存款, 賣出回購金融資產(chǎn)款和應(yīng)付債券的增長。

截至6月末，長沙銀行存款本金總額5351.40億元，較年初增長5.68%。其中，個人客戶存款規(guī)模為2422.23億元，較年初增長14.17%；公司客戶存款規(guī)模為2830.46億元，較年初下降0.01%。

近年來，長沙銀行深化零售轉(zhuǎn)型，大力優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)，加大縣域潛力挖掘，使得個人存款規(guī)模穩(wěn)步增長，占比持續(xù)提升。

從零售轉(zhuǎn)型的具體措施上來看，長沙銀行通過線上線下渠道，將“金融服務(wù)”接軌“百姓生活”，應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析和金融科技，為居民提供高效、便捷的“金融+非金融服務(wù)”。打造特色客群服務(wù)生態(tài)，建設(shè)銀發(fā)客群“超能力俱樂部”，高頻推出健康養(yǎng)生、春季品茶、醫(yī)療問診等特色服務(wù)。圍繞“3111”和“2345”客群發(fā)展戰(zhàn)略，重點推進(jìn)代發(fā)薪業(yè)務(wù)，結(jié)合智慧項目、社區(qū)網(wǎng)格化營銷、醫(yī)保與養(yǎng)老保險代發(fā)等批量獲客手段，持續(xù)夯實零售基礎(chǔ)客群。

大力推動縣域金融戰(zhàn)略落地實施。截至報告期末，長沙銀行縣域存款余額達(dá)到1624.75億元，較年初增長11.72%；縣域零售客群543.32萬戶，較年初增加21.8萬戶；全省縣域覆蓋率達(dá)到93%；農(nóng)村金融服務(wù)站累計簽約5902家，較年初增加202家。管轄農(nóng)金站存款218.10億元，較年初增加48.99億元。

另外，隨著零售轉(zhuǎn)型加深和深耕縣域戰(zhàn)略發(fā)展需要，長沙銀行還為此擴(kuò)大了隊伍。今年上半年，長沙銀行職工薪酬17.23億元，同比增長11.48%，業(yè)務(wù)費(fèi)用8.18億元，同比增長13.59%。

除了上述業(yè)績面的利好消息外，長沙銀行還公布了其A股可轉(zhuǎn)債已獲銀保監(jiān)會湖南監(jiān)管局的核準(zhǔn)。

根據(jù)公告顯示，此次長沙銀行擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額為不超過人民幣110億元（含本數(shù)），每張面值為人民幣100元，期限為發(fā)行之日起六年，在轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求計入核心一級資本。

其實，從監(jiān)管指標(biāo)上來看，長沙銀行的三大資本充足率較年初全面下滑。截至報告期末，長沙銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率依次為9.37%、10.49%、13.14%，各級資本充足率水平均滿足資本監(jiān)管要求。但相較于年初下滑幅度分別為0.32個百分點、0.41個百分點、0.52個百分點。

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不良貸款率微降

今年上半年，長沙銀行也是持續(xù)加大不良處置力度，不良生成壓力緩釋。

截至報告期末，長沙銀行的不良貸款余額47.70億元，較年初增加了3.47億元，不良貸款率1.18%，較年初下降0.02個百分點；關(guān)注類貸款余額62.64億元，較年初下降10.57億元，關(guān)注類貸款率1.55%，較年初下降0.43個百分點。撥備覆蓋率301.82%，較年初上升3.95個百分點。

報告期內(nèi)，長沙銀行綜合運(yùn)用核銷、現(xiàn)金清收、債轉(zhuǎn)股等多種方式，加大不良資產(chǎn)處置力度，不良貸款率穩(wěn)步下降，資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)可控。。除此之外，長沙銀行還持續(xù)加大計提力度。2022年上半年，長沙銀行共計提信用及其他資產(chǎn)減值損失36.17億元，同比增加4.35億元，增長13.69%。

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不過，《商訊·公司金融》發(fā)現(xiàn)，未來長沙銀行不排除有不良貸款余額持續(xù)大幅增長的可能性。

因為，根據(jù)此前長沙銀行發(fā)布的公告來看，長沙銀行曾貸款15億元給恒大智能汽車(廣東)有限公司。

據(jù)企查查顯示，恒大智能汽車(廣東)有限公司是恒大新能源汽車控股(香港)有限公司的孫公司。前身為賈躍亭在美國投資的法拉第未來公司在廣州成立的睿馳智能汽車(廣州)有限公司。目前，該筆貸款正在訴訟階段。

在去年恒大暴雷事件飽受關(guān)注之時，銀行也是紛紛對外回應(yīng)是否與恒大系存在合作、風(fēng)險是否可控等熱議問題。長沙銀行很“沉得住氣”，若不是今年4月份的一份訴訟事項的公告，外界還不會知道，原來長沙銀行也“踩雷”了。而且，還是恒大的造車業(yè)務(wù)。

4月1日，長沙銀行發(fā)布公告稱，2019年4月24日，長沙銀行與恒大智能汽車（廣東）有限公司簽訂了《授信額度合同》，自2019年4月11日起至2021年4月11日止，長沙銀行向其提供15億元的授信額度。

2019年4月29日，被告深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司與長沙銀行簽署了《最高額保證合同》，合同約定被告為恒大智能汽車（廣東）有限公司自2019年4月24日起至2027年10月24日期間在長沙銀行發(fā)生的最高債權(quán)數(shù)額為15億元的貸款提供最高額連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

2019年4月29日至2021年4月1日期間，長沙銀行與恒大智能汽車（廣東）有限公司分別簽訂了8份《人民幣借款合同》，按照合同約定在上述保證合同擔(dān)保的最高額債權(quán)發(fā)生期間內(nèi)向恒大智能汽車（廣東）有限公司發(fā)放貸款共計人民幣15億元，貸款到期日均為2027年4月28日，上述貸款納入被告的最高額連帶責(zé)任保證擔(dān)保范圍。

此次訴諸公堂是因為，擔(dān)保人深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司在3月份的時候股權(quán)發(fā)生了變更，該股權(quán)變更未取得長沙銀行的同意，在股權(quán)變更后亦未通知長沙銀行。

長沙銀行認(rèn)為，深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司的股權(quán)變更行為已嚴(yán)重違反《最高額保證合同》的相關(guān)約定。要求深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司提前履行保證責(zé)任，但深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司至今未履行保證責(zé)任。長沙銀行遂向廣州市中級人民法院提起了訴訟。

根據(jù)企查查顯示，深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司成立于2019年1月，為恒大系下屬恒大汽車產(chǎn)業(yè)園投資（深圳）集團(tuán)有限公司全資子公司。今年3月份，大股東由恒大汽車產(chǎn)業(yè)園投資（深圳）集團(tuán)有限公司變更為中航信托股份有限公司，持股比例100%。

《商訊·公司金融》注意到，作為訴訟被告的是擔(dān)保人深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司，并非是借款人恒大智能汽車（廣東）有限公司，而且，在公告中也并未提及長沙銀行與恒大智能汽車（廣東）有限公司簽訂了《授信額度合同》是否涉及抵押物，僅有深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。

對于該訴訟的詳細(xì)信息，長沙銀行并未在今年半年報中披露。但在業(yè)績說明會上，長沙銀行管理層表示，目前，該事項正按法定程序推進(jìn)中。恒大智能汽車(廣東)有限公司在該行貸款余額14億元，恒大智能汽車屬于獨立于地產(chǎn)的汽車板塊，在該行抵押物評估價值約14億元，擔(dān)保物價值基本能覆蓋本行本金。

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踩了股東的雷

除了踩雷恒大外，長沙銀行還踩自己股東的雷。

《商訊·公司金融》注意到，長沙銀行的第七大股東湖南新華聯(lián)建設(shè)工程有限公司已被列為失信被執(zhí)行人。企查查顯示，湖南新華聯(lián)建設(shè)工程有限公司是上市公司新華聯(lián)文化旅游發(fā)展股份有限公司的全資子公司。

新華聯(lián)文化旅游發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“新華聯(lián)”，股票代碼：000620.SZ）曾是中國500強(qiáng)企業(yè)新華聯(lián)集團(tuán)旗下的重點板塊之一，但令人遺憾的是其大股東新華聯(lián)控股有限公司在今年8月份被債權(quán)人向法院申請破產(chǎn)重組。

根據(jù)年報顯示，湖南新華聯(lián)建設(shè)工程有限公司持有長沙銀行4.05%的股份；關(guān)聯(lián)方新華聯(lián)石油持有長沙銀行1.18%的股份。兩者合計持有長沙銀行5.23%的股份。目前，均處于質(zhì)押狀態(tài)。

《商訊·公司金融》在梳理其關(guān)聯(lián)交易中發(fā)現(xiàn)，在新華聯(lián)控股的債券發(fā)生違約前，長沙銀行還在為新華聯(lián)系的公司放貸。

2020年1月，長沙銀行給予長沙新華聯(lián)銅官窯國際文化旅游開發(fā)有限公司授信額度人民幣?4.1億元，授信產(chǎn)品為經(jīng)營性物業(yè)貸款，授信期限?1年。至本次關(guān)聯(lián)交易為止，過去?12?個月內(nèi)長沙銀行給予新華聯(lián)銅官窯及其同一關(guān)聯(lián)人的關(guān)聯(lián)交易總金額?23.008?億元，其中?18?億元為?2019年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計額度，擔(dān)保方式為抵押、保證。同月，長沙銀行望城支行向長沙銅官窯發(fā)放貸款，貸款金額為人民幣4.10億元，貸款期限為10年。擔(dān)保方為其提供擔(dān)保。

2020年2月，長沙銀行發(fā)布公告稱，擬給予湖南新華聯(lián)國際石油貿(mào)易有限公司授信額度人民幣4億元，授信期限1年，授信產(chǎn)品為流動資金貸款、銀行承兌匯票、國際信用證、進(jìn)口押匯。由新華聯(lián)控股有限公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。至本次關(guān)聯(lián)交易為止，過去12個月內(nèi)，長沙銀行給予新華聯(lián)國際石油及其同一關(guān)聯(lián)人的關(guān)聯(lián)交易發(fā)生額為27.008億元，其中18 億元為2019年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計額度。

2020年3月，新華聯(lián)控股的2015年度第一期中期票據(jù)（15新華聯(lián)控MTN001）發(fā)生實質(zhì)性違約。

即使在新華聯(lián)暴雷后，長沙銀行仍未“放棄”新華聯(lián)系的公司。

根據(jù)2021年年報顯示，2021年，長沙銀行向湖南新華聯(lián)國際石油貿(mào)易有限公司授信3.88億元，授信期限1年，擔(dān)保方式為保證。向湖南新華聯(lián)建設(shè)工程有限公司授信4.30億元，授信期限2年，擔(dān)保方式為保證。

而根據(jù)新華聯(lián)2021年9月28日發(fā)布的融資擔(dān)保公告顯示，長沙銀行東城支行向湖南華建發(fā)放貸款，貸款金額為4.30億元，貸款期限為2年。擔(dān)保方為新華聯(lián)。

但值得注意的是，截至此公告發(fā)布之日，新華聯(lián)及控股子公司對外擔(dān)?？傆囝~為173.64億元，占其最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的262.57%。

根據(jù)企查查顯示，新華聯(lián)、湖南新華聯(lián)建設(shè)工程有限公司、長沙新華聯(lián)銅官窯國際文化旅游開發(fā)有限公司均被列為失信被執(zhí)行人、湖南新華聯(lián)國際石油貿(mào)易有限公司的大股東是新華聯(lián)控股公司，與新華聯(lián)為同為新華聯(lián)控股公司的二級子公司。

根據(jù)新華聯(lián)的半年報顯示，新華聯(lián)為一家集文旅景區(qū)開發(fā)與運(yùn)營、房地產(chǎn)項目開發(fā)建設(shè)、施工總承包、商業(yè)管理、酒店管理、物業(yè)服務(wù)、旅游服務(wù)等多項業(yè)務(wù)為一體的上市公司。截止6月末，新華聯(lián)的總資產(chǎn)為416.72億元，較上一年度末減少了3.35%。

今年上半年，新華聯(lián)的營業(yè)收入為21.21億元，同比去年同期增長10.49%；歸屬凈利潤為-9.93億元，同比降低36.80%。

對于長沙銀行為何在新華聯(lián)系暴雷后依然愿為其提供信貸資金，其業(yè)務(wù)流程是否合規(guī)等問題，《商訊·公司金融》致函致電長沙銀行，但截至發(fā)稿前尚未得到任何回復(fù)，半年報中披露的電話也是處于無人接聽的狀態(tài)。