12月21日，一場聚焦上市公司并購體系搭建與策略剖析的高端私董會在北京興業(yè)銀行北京分行成功舉辦。本次活動由上市公司企業(yè)家交流中心主辦，華泰聯(lián)合證券協(xié)辦，興業(yè)銀行北京分行承辦。上市公司、金融機構等董事長及高管30余人參會，上市公司企業(yè)家交流中心創(chuàng)始人、匯垠德擎基金董事長許長忠、興業(yè)銀行北京分行黨委書記、行長郝超、華泰聯(lián)合黨委委員兼執(zhí)行委員會委員曹海濤等出席了會議。

會議在許長忠先生的主持下拉開帷幕。許董首先逐一介紹了到場的12位上市公司董事長及總裁等討論嘉賓和與會旁聽的多位企業(yè)家，并對他們的到來表示了熱烈的歡迎和衷心的感謝。會議分為兩個環(huán)節(jié)。第一個環(huán)節(jié)是特邀嘉賓主題分享，第二個環(huán)節(jié)是與會上市公司董事長或總裁的現(xiàn)場討論。

本次私董會特別邀請了三位重量級嘉賓，上市公司企業(yè)家交流中心聯(lián)合發(fā)起人、并購委員會主任、掌趣科技股份創(chuàng)始人姚文彬，華泰聯(lián)合執(zhí)行總經理、TMT行業(yè)部聯(lián)席主管于洋，以及興業(yè)銀行北京分行投資銀行部及戰(zhàn)略客戶部總經理周巍岳，分別從《掌趣科技并購發(fā)展的心得體會》、《資本市場解碼及并購新機遇》、《“商行+投行”賦能，助力企業(yè)成長》，為與會企業(yè)家提供了豐富的案例分析和實戰(zhàn)經驗。

華泰證券作為中國上市公司并購重組業(yè)務上經驗豐富的頭部券商，為眾多上市公司及擬上市公司提供過專業(yè)且多維度的優(yōu)質服務。于洋總對資本市場擁有非常深入的理解，他以《資本市場解碼及并購新機遇》為主題，全面概述了2024年中國企業(yè)境外上市與A股資本市場的概況，就并購中企業(yè)家關注的核心問題進行了細致分析。其中，并購政策的變化對于并購業(yè)務和上市公司市值的影響、并購過程中的監(jiān)管審核、跨界并購的實操難度、私募基金參與反向并購上市公司分析、上市公司之間的合并、并購過程中交易方案設計與談判要點、并購中的關聯(lián)交易與同業(yè)競爭、并購標的的選擇等問題，于總均用案例進行了深入剖析，深受企業(yè)家歡迎。他特別指出，A股資本市場正迎來并購浪潮，為傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級和新興產業(yè)崛起提供了廣闊空間。并購活動對上市公司轉型升級、實現(xiàn)跨越式發(fā)展具有重要意義，可助力企業(yè)迅速獲取新技術、新市場和優(yōu)質資源。

興業(yè)銀行在并購業(yè)務的融資余額和落地規(guī)模是位列股份制銀行第一，北京區(qū)域股份制銀行第一，為上市公司提供并購全鏈條產品，發(fā)揮“商行+投行”優(yōu)勢，股-貸-債聯(lián)動，為客戶提供一站式綜合金融服務。擁有一系列明星并購案例：和利時私有化、紫光收購新華三、賽生藥業(yè)私有化、 軟通動力收購同方國際、海通國際私有化、維達國際私有化、中國擎天軟件私有化、秦淮數(shù)據私有化、盈峰收購顧家家居等。周巍岳總經理以《“商行+投行”賦能，助力企業(yè)成長》為主題，詳細分享了該行在并購融資、股權投資以及特定人群經營貸款等方面的成功案例。還深入剖析了并購融資過程中的關鍵要素和成功要素，為與會嘉賓提供了寶貴的實踐經驗和啟示。

姚總以掌趣科技的并購發(fā)展歷程為實例，詳細講解了通過收并購實現(xiàn)公司戰(zhàn)略轉型，以及并購后的整合與發(fā)展。掌趣科技2012年5月上市后，成為國內首家上市的手游公司，當時手游行業(yè)正面臨單機游戲向網游發(fā)展、營銷渠道從運營商向蘋果、華為等手機廠商和騰訊等互聯(lián)網平臺轉型的關鍵時期，姚總帶領公司“內生式增長加上外延式收購”，自2013年到2016年成功收購4家游戲廠商，海南動網、玩蟹科技、上游信息以及天馬時空，公司通過收購實現(xiàn)外延式增長，補齊短板，迅速擴大業(yè)務范圍和市場規(guī)模。姚總還分享了他對并購的獨到見解，認為并購不僅是規(guī)模的擴大，更是技術與文化的深度融合。他建議，企業(yè)在并購前應從戰(zhàn)略上想清楚為何并購？并購什么樣的企業(yè)？充分評估風險，制定科學的整合計劃，同時并購后要注重溝通與協(xié)作，以實現(xiàn)并購的真正價值。姚總的分享為與會者提供了寶貴的并購實踐經驗與策略啟示。

在隨后的自由交流環(huán)節(jié)，與會企業(yè)家紛紛就各自企業(yè)的的發(fā)展歷程和并購過程中的困惑與心得進行了分享，圍繞并購體系搭建、策略制定等議題展開了深入討論，并向上市公司企業(yè)家交流中提出了并購合作中的需求。大家紛紛表示，此次私董會為他們提供了一個寶貴的交流平臺，讓他們得以深入了解并購市場的最新動態(tài)和實戰(zhàn)經驗，對提升企業(yè)的并購能力和市場競爭力具有重要意義。

最后，上市公司企業(yè)家交流中心創(chuàng)始人、匯垠德擎基金董事長許長忠進行了總結發(fā)言。他對與會嘉賓的積極參與和分享表示了衷心感謝，強調了上市公司并購在當前經濟形勢下的重要性和緊迫性。并表示上市公司企業(yè)家交流中心將繼續(xù)發(fā)揮平臺優(yōu)勢，為更多企業(yè)家提供高品質的交流和學習機會，共同推動中國企業(yè)的并購發(fā)展和轉型升級。

未來，上企中心將一如既往地堅守“構建高效交流平臺，推動資源深度融合與共享”的核心理念，致力于為更多企業(yè)家開辟更為廣闊的服務空間，提供更具價值、更加精準的支持與幫助，攜手共創(chuàng)商業(yè)發(fā)展的新篇章。