導(dǎo)語：210技術(shù)始終是TCL中環(huán)的藍(lán)海戰(zhàn)略，當(dāng)行業(yè)聚焦尺寸標(biāo)準(zhǔn)化時，中環(huán)已通過技術(shù)、制造、生態(tài)三位一體的核心競爭力構(gòu)建起新時代的棋局。
01 降本增效的硬通貨
3月31日，硅片龍頭TCL中環(huán)（002129.SZ）官方宣布，210硅片累計出貨量已突破200GW，預(yù)計外銷市占率達(dá)60%，保持技術(shù)與銷量雙領(lǐng)先。
由于“430”與“531”兩大政策節(jié)點倒逼，光伏行業(yè)掀起搶裝潮。N型TOPCon電池片、210系列硅片等高效產(chǎn)品供需失衡，價格快速上漲。根據(jù)硅業(yè)分會公布的最新硅片價格，3月以來，單晶硅片價格已經(jīng)連續(xù)4次上漲。
截至3月28日，N型G10L單晶硅片(182*183.75mm/130μm/256mm)成交均價在1.20元/片，周環(huán)比漲幅0.84%；N型210R單晶硅片(182*210mm/130μm)成交均價在1.45元/片，周環(huán)比漲幅3.57%；N型210單晶硅片(210*210 mm/150μm)成交均價在1.55元/片，環(huán)比持平。
根據(jù)硅業(yè)分會分析，硅片價格再次上行，主要原因還是終端搶裝機(jī)潮的短期刺激。
目前，210RN硅片價格漲幅較大，而G10L硅片價格漲幅較小，主要是下游210RN電池需求較大，G10L電池需求相對較小。其中，N型電池片價格從0.28元/W漲至0.33元/W，硅片價格漲幅達(dá)10%-15%，亦使得技術(shù)領(lǐng)先的頭部企業(yè)訂單排產(chǎn)率提升，議價能力增強(qiáng)，短期利潤彈性顯著。
然而，雖然當(dāng)前210組件市場價格觸底反彈，但行業(yè)產(chǎn)能過剩與技術(shù)迭代壓力實則共存。“冰火兩重天”的市場環(huán)境，折射出光伏產(chǎn)業(yè)正處于新舊技術(shù)周期交替的關(guān)鍵節(jié)點，企業(yè)核心競爭力正從規(guī)模優(yōu)勢，向技術(shù)引領(lǐng)的方向演變。
在此背景下，210產(chǎn)品的技術(shù)代差優(yōu)勢大放異彩，由于其恰好契合當(dāng)前光伏電站投資方對降本增效的迫切需求，成為了市場上的硬通貨、客戶訂單的首選。TCL中環(huán)作為210的創(chuàng)始者和推動者，再次站在了聚光燈下。
筆者認(rèn)為，與其說是210接住了需求上漲的“潑天富貴”，不如說是市場再一次驗證了210的技術(shù)經(jīng)濟(jì)性，驗證了這一場由中環(huán)始于5年前的技術(shù)路線轉(zhuǎn)移，將戰(zhàn)略駛向大尺寸的“價值藍(lán)海”。
2019年，TCL中環(huán)全球首發(fā)210大尺寸硅片，光伏從此進(jìn)入大尺寸化時代。大尺寸硅片技術(shù)，不僅是通常意義上的尺寸加大，而是兼顧了性能、制造復(fù)雜度與成本結(jié)構(gòu)的行業(yè)降本增效最佳解決方案。
TCL中環(huán)基于晶體生長、切片工藝等底層技術(shù)積累，構(gòu)建起的210技術(shù)體系，堪稱是持續(xù)深耕技術(shù)創(chuàng)新的厚積薄發(fā)。
更值得注意的是，210作為一項平臺化技術(shù)，其高兼容性能夠靈活適配不同技術(shù)路線的電池廠商需求，又能夠幫助企業(yè)在供需錯配的市場環(huán)境下快速搶占訂單。
筆者以為，搶裝潮的本質(zhì)是光伏行業(yè)從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場化競爭的縮影，也折射出那些能將降本增效轉(zhuǎn)化為技術(shù)紅利的企業(yè)，方能在行業(yè)變革中立于不敗之地。
2019年以來，210技術(shù)始終是TCL中環(huán)的藍(lán)海戰(zhàn)略，當(dāng)行業(yè)聚焦尺寸標(biāo)準(zhǔn)化時，中環(huán)已通過技術(shù)、制造、生態(tài)三位一體的核心競爭力構(gòu)建起新時代的棋局。
02 中環(huán)的棋局
一根硅棒從晶體生長爐中誕生，到最終成為屋頂或荒漠中的發(fā)電單元，每個環(huán)節(jié)的技術(shù)進(jìn)步都是環(huán)環(huán)相扣的，普通做法是需要上下游的協(xié)同與精準(zhǔn)配合。TCL中環(huán)的解法是用一套合縱連橫的棋局，解答自己的話語權(quán)。
首先，以硅片尺寸革新為原點。TCL中環(huán)基于第一性原理和半導(dǎo)體技術(shù)儲備，推出210大尺寸硅片，加速了行業(yè)的高效率、高功率、大尺寸發(fā)展進(jìn)程，同時開發(fā)了成套制造技術(shù)，解決了大尺寸單晶制備、晶片切割及產(chǎn)業(yè)化難題，在全球?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)和應(yīng)用。
縱向來看，打通光伏和半導(dǎo)體兩大產(chǎn)業(yè)的硅片技術(shù)，是TCL中環(huán)最聰明的做法之一。大尺寸技術(shù)，原本用于生產(chǎn)半導(dǎo)體芯片所需的硅片，后又由中環(huán)應(yīng)用于光伏領(lǐng)域，推動了光伏組件發(fā)電效率實現(xiàn)“跨越式”突破。同時，半導(dǎo)體領(lǐng)域積累的硅材料研發(fā)經(jīng)驗為光伏技術(shù)突破提供了基礎(chǔ)，去年中環(huán)就把硅片厚度從140微米降到100微米，直接省下近7%的硅料成本。
橫向來看，TCL中環(huán)用210大尺寸硅片做底子，精準(zhǔn)適配TOPCon、HJT、BC等多元電池技術(shù)需求，再配上獨特的疊瓦組件，不僅實現(xiàn)了發(fā)電效率的突破，又能抵抗陰影遮擋帶來的損耗。這種技術(shù)混搭不僅能夠滿足沙漠電站和居民屋頂?shù)葢?yīng)用需求，還可以為市場上各項技術(shù)的發(fā)展提供源源不斷的動能。
再看邊界：智慧工廠和“蜂巢式制造”。
傳統(tǒng)工廠依賴設(shè)備大型化攤薄成本的路徑已逼近極限，智慧工廠通過智能化改造讓同一條產(chǎn)線彈性適配多品類生產(chǎn)，用數(shù)據(jù)算法挖掘微觀生產(chǎn)環(huán)節(jié)的降本空間。例如，TCL中環(huán)銀川工廠的AI實時調(diào)控3000多個拉晶參數(shù)，機(jī)器學(xué)習(xí)優(yōu)化超薄硅片切割工藝，本質(zhì)是將生產(chǎn)流程轉(zhuǎn)化為可計算的數(shù)字模型。這種用代碼重塑物理世界的創(chuàng)新，讓硅片厚度每下降10微米就帶來度電成本0.5%的優(yōu)化，開辟出"越精密越經(jīng)濟(jì)"的新賽道。
“蜂巢式制造”正在替代傳統(tǒng)的中心化生產(chǎn)模式。國際貿(mào)易理論指出，企業(yè)需在關(guān)鍵市場建立具備完整技術(shù)內(nèi)核的本地化節(jié)點，既規(guī)避貿(mào)易壁壘，又能深度融入?yún)^(qū)域供應(yīng)鏈。TCL中環(huán)的沙特基地項目正是在推進(jìn)這種理論的實體化。
技術(shù)+制造的“棋盤”是光伏新時代的制高點，誰掌握標(biāo)準(zhǔn)制定和規(guī)則設(shè)計的話語權(quán)，誰就握住了產(chǎn)業(yè)生態(tài)的棋局。
TCL中環(huán)的解法是，當(dāng)210硅片逐漸成為行業(yè)標(biāo)配，以生態(tài)協(xié)同重構(gòu)行業(yè)競爭邏輯和價值創(chuàng)造的模式，以其大尺寸、高功率、高效率為紐帶，協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈上下游，打通研發(fā)、制造及應(yīng)用等核心環(huán)節(jié)，進(jìn)而帶動產(chǎn)業(yè)鏈一體化創(chuàng)新，構(gòu)建出完整的210生態(tài)圈。
03 長期主義的果
210自誕生以來，憑借著技術(shù)創(chuàng)新和平臺化優(yōu)勢，將徹底改寫光伏的競爭格局。究其根本，它不是單一產(chǎn)品的競爭，而是系統(tǒng)效率的進(jìn)化與升維。這似乎與DeepSeek有異曲同工之處，其在AI領(lǐng)域的長期投入，體現(xiàn)為對底層算法的持續(xù)優(yōu)化，通過低成本服務(wù)加速AI普及，賦能中小企業(yè)和開發(fā)者。
除此之外，TCL中環(huán)仍堅持押注下一代技術(shù)，當(dāng)下又將硅片薄片化推向極限，已率先具備T100半片量產(chǎn)能力。這種對技術(shù)代差的追求，使其在N型產(chǎn)品市場中亦搶占先機(jī)。
在全球光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷深度調(diào)整與周期波動的當(dāng)下，TCL中環(huán)的棋局，正在書寫中國光伏從價格內(nèi)卷到價值輸出的新范式，也為國內(nèi)制造業(yè)的全球化轉(zhuǎn)型提供了長期主義樣本。
不論在什么行業(yè)，長期主義都是穿越周期的底層邏輯。仍以光伏為例。
短期來看，搶裝潮帶來的價格反彈和庫存去化，將有助于一眾光伏公司修復(fù)估值；但對于不少中小光伏企業(yè)或跨界玩家來說，其業(yè)績反彈更可能是“階段性回血”而非根本性反轉(zhuǎn)。
長期來看，行業(yè)仍未徹底出清，二線及以下企業(yè)仍可能面臨出清風(fēng)險，可能在政策窗口期結(jié)束后再度爆發(fā)，低價競爭或卷土重來，缺乏核心競爭力的企業(yè)將難以為繼。但對于光伏龍頭而言，其核心地位將進(jìn)一步鞏固。
和常識相反，每一輪牛市，都可能是虧錢的機(jī)會。唯有經(jīng)風(fēng)見雨、致力于技術(shù)迭代創(chuàng)新深筑根基，并在周期底部有實力“做多”的長期主義者，方能無論跌宕起伏，都能笑傲江湖，迎來一個又一個新高峰。
