（圖片來源：視覺中國）

藍(lán)鯨新聞4月11日訊（記者 石雨）藍(lán)鯨新聞記者于業(yè)內(nèi)獲悉，近日，金融監(jiān)管總局在業(yè)內(nèi)下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2025版）》，這已是監(jiān)管連續(xù)第五年發(fā)布人身險產(chǎn)品 “負(fù)面清單”。最新版清單覆蓋產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計、產(chǎn)品費率厘定及計算假設(shè)、產(chǎn)品報送管理等四部分，共涵蓋103條內(nèi)容，相較于2024年增加9條具體要求。

針對產(chǎn)品條款表述，2025版負(fù)面清單補(bǔ)充“條款中約定的殘疾定義的評定標(biāo)準(zhǔn)沒有明確的國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。相關(guān)評定標(biāo)準(zhǔn)未包含標(biāo)準(zhǔn)的全稱、發(fā)布機(jī)構(gòu)、發(fā)文號及標(biāo)準(zhǔn)編號”“未使用由中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的產(chǎn)品示范條款”兩條紅線。

產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計方面，監(jiān)管對年金保險、兩全保險和萬能保險均補(bǔ)充相關(guān)約束。明確將“年金保險、兩全保險比照增額終身壽險的增額形式設(shè)計” “萬能保險追加保費條款描述不清晰，欠缺管理機(jī)制，產(chǎn)品設(shè)計的審慎性不足”加入清單。

“增額終身壽險近年來熱度較高，消費者對產(chǎn)品特性，包括如增額形式也較為熟悉”，一位人身險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者分析，這次清單納入年金保險、兩全保險比照增額形式設(shè)計的內(nèi)容，意在防止產(chǎn)品設(shè)計突破自身邏輯，為迎合市場“賣點”出現(xiàn)異化。

在產(chǎn)品費率厘定及精算假設(shè)方面，“負(fù)面清單”共新增三條內(nèi)容，其一，交費期間10年及10年以上的長期險，預(yù)定附加費用率集中在首年或前兩年，與實際情況相悖；其二，銀保渠道部分保險期間和繳別下，傭金手續(xù)費比例較高，產(chǎn)品設(shè)計審慎性不足；其三，備案材料中未列示總預(yù)定附加費用和總可用費用水平。

此外，還在“保險產(chǎn)品備案費用假設(shè)與實際費用不一致，費用描述不清晰、費用水平設(shè)定不合理”的基礎(chǔ)上，明確將“利潤測試費用、銷售費用、總可用費用高于定價費用，各種費用缺乏內(nèi)在邏輯一致性”納入負(fù)面清單。

相關(guān)內(nèi)容，均指向近年來行業(yè)著力推進(jìn)的“報行合一”?！啊畧笮泻弦弧⒎呛唵蔚囊髨?zhí)行與備案的備用水平一致，更需要保險公司在設(shè)定費用比例時做到合理與審慎”，保險業(yè)內(nèi)人士向記者分析道。

值得一提的是銀保渠道，清單對“銀保渠道部分保險期間和繳別下，傭金手續(xù)費比例較高”劃定紅線，這背后，是行業(yè)在推進(jìn)銀保渠道“報行合一”時，為在監(jiān)管要求下提高競爭力而調(diào)高產(chǎn)品傭金比例的現(xiàn)實。

“行為背后，其實還是規(guī)模壓力”，業(yè)內(nèi)人士坦言道。

“報行合一”嚴(yán)格執(zhí)行的邏輯還在產(chǎn)品報送管理維度有所體現(xiàn)，2025版“負(fù)面清單”補(bǔ)充：銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理”中的多個，不符合“報行合一”相關(guān)要求；對不予備案但已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，未及時停止銷售。

近年來，監(jiān)管連續(xù)發(fā)布人身保險產(chǎn)品的“負(fù)面清單”，逐年根據(jù)新發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行補(bǔ)充，為行業(yè)及時劃定紅線，防范風(fēng)險，已成為保險公司產(chǎn)品開發(fā)的重要對照參考。