在浙江的經(jīng)濟(jì)沃土上，杭州銀行、寧波銀行和浙商銀行被稱為銀行界的“浙系三杰”，一直被外界放在一起進(jìn)行PK。
最近，杭州銀行發(fā)布2024年財報，報告期內(nèi)營收383.81億元，同比增長9.61%；凈利潤169.83億元，同比增長18.07%。
從業(yè)績增速來看，杭州銀行顯然是排第一的。因為在2024年，寧波銀行的營收為666.32億元，增長8.2%；凈利潤271.27億元，增長6.2%。浙商銀行營收 676.50億元，增長6.19%，凈利潤151.86億元，增長0.92%。
不過，寧波銀行和浙商銀行也有自己的優(yōu)勢——前者利潤規(guī)模第一，最能賺錢，后者資產(chǎn)規(guī)模第一，底子最厚。三家銀行你追我趕，很難說誰能坐穩(wěn)“浙系一哥”。
往后看，這場競爭早已超越簡單的規(guī)模比拼，成為資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營策略與合規(guī)底線的全面較量。
“三仙”過海，各顯神通
1、杭州銀行：業(yè)績增速第一
憑借高增速的業(yè)績，杭州銀行就像賽場上百米沖刺的選手，速度相當(dāng)快。
不僅業(yè)績增速高于浙商銀行和寧波銀行，放眼整個銀行隊伍，杭州銀行的表現(xiàn)都很突出。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月31日，在兩市已經(jīng)披露2024財報的35家A股上市銀行中，杭州銀行的業(yè)績增速僅低于浦發(fā)銀行、青島銀行，排行第三。
憑什么杭州銀行成了“浙系最速男”？說白了，它的選擇非常“精明”。
眾所周知，長三角和一線城市是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的排頭兵，杭州銀行就把戰(zhàn)略重點放在了這些區(qū)域，搭上了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速列車。
在行業(yè)選擇上，制造業(yè)、科技行業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)屬于“國家給補(bǔ)貼、企業(yè)有需求”的領(lǐng)域，從投入到產(chǎn)出的表現(xiàn)更好，杭州銀行就專懟科技、制造、綠色經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域。2024年末，其制造業(yè)貸款、綠色貸款、科技貸款余額分別同比增長26.27%、21.52%、29.52%。
眾所周知，銀行業(yè)一貫的盈利模式是“賺利息差”，但是整個銀行業(yè)的凈息差在去年已經(jīng)降到了歷史新低，大家賺錢的速度都在變慢，但去年杭州銀行憑借1.95%的凈息差位列“浙系三杰”之首，加快了賺錢速度。
2、寧波銀行：利潤規(guī)模第一
如果說杭州銀行是百米沖刺選手，寧波銀行就是一貫的馬拉松頭部選手。
寧波銀行的利潤不僅在去年排在“浙系三杰”之首，而且已經(jīng)持續(xù)了六年。另外，去年其總資產(chǎn)也達(dá)到31252.32億元，首次突破3萬億元大關(guān)，同比增長15.25%。
之所以如此能賺錢，是因為寧波銀行觸角非常廣。其本體有公司銀行、零售公司、財富管理等9個利潤中心，子公司又有永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金4個利潤中心 ，堪稱“銀行界的肯德基全家桶”，全產(chǎn)業(yè)鏈通吃。
賺錢的同時，寧波銀行的風(fēng)險意識還很強(qiáng)，保證利潤的穩(wěn)定性。去年其不良貸款率0.76%，連續(xù)17年低于1% ，相當(dāng)于在雷區(qū)遍布的金融戰(zhàn)場，硬是走出了“凌波微步”。
3、浙商銀行：資產(chǎn)規(guī)模第一
從資產(chǎn)規(guī)模來看，去年浙商銀行憑借3.33萬億的龐大身軀，依然排在寧波銀行和杭州銀行之前，連續(xù)多年在浙江保持第一。2024年，其資產(chǎn)規(guī)模能保持5.78%的增速，離不開在貸款上的精細(xì)耕作。
去年，浙商銀行的發(fā)放貸款和墊款總額為1.86萬億元，占資產(chǎn)總額的56%，同比增長了8.21%，對資產(chǎn)提升產(chǎn)生明顯了拉動作用。貸款同比增長，主要是公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)增長共同拉動的。
不過，浙商銀行和寧波銀行的資產(chǎn)規(guī)模差距已經(jīng)不大了。要保住資產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先的優(yōu)勢，浙商銀行還要再加把勁。
風(fēng)光背后，各有隱憂
雖然三家銀行都有各自的優(yōu)勢，但在表面風(fēng)光之下，也有各自的隱憂。
先說杭州銀行，雖然業(yè)績增速最高，但留不住股東的心。
今年初，陪伴杭州銀行二十年之久的大股東澳洲聯(lián)邦銀行，將杭州銀行5.45%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新華保險，開始清倉離場。去年，中國人壽、百大集團(tuán)也相繼減持杭州銀行。
其中的原因之一，就是杭州銀行在分紅上太“小氣”了——2021年至2023年，杭州銀行派發(fā)的現(xiàn)金紅利分別為20.76億元、23.72億元、30.84億元，分紅率為22.41%、20.31%、21.44%，低于證監(jiān)會要求的30%。
賺的快卻分得少，股東自然不樂意了。杭州銀行對此解釋是要持續(xù)補(bǔ)充內(nèi)源性資本，增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力。說白了，就是要把錢留著未雨綢繆，沒法分那么多錢。
杭州銀行的并表核心一級資本充足率的確不高，截至2024年三季度末只有8.76%，同期其他許多同行都超過了10%。在A股上市銀行中，杭州銀行排名倒數(shù)第四，表現(xiàn)遠(yuǎn)低于同行水準(zhǔn)。
杭州銀行的另一個問題是雖然業(yè)績增速高，但在逐漸放緩。2019年至2023年，其營收增速分別為25.53%、15.87%、18.36%、12.16%、6.33%，盡管2024年增速有所提高，但仍然不足10%，整體仍處于下降趨勢，這可能會進(jìn)一步影響其分紅政策。
跟杭州銀行不同，寧波銀行2024年的擬現(xiàn)金分紅超過59億元，打破了上市以來的記錄。雖然夠大氣，但是寧波銀行也有自己的潛在問題。
2014年開啟大零售戰(zhàn)略以來，寧波銀行為了沖業(yè)績拼命撒錢給個人客戶，其也終于獲得“城商行零售之王”，“小招行”等稱號。
然而，個人消費貸業(yè)務(wù)對寧波銀行來說是把“雙刃劍”，一方面能給資產(chǎn)擴(kuò)張帶來動力，另一方面?zhèn)€人消費貸的貸款者多為自然人個人，壞賬的風(fēng)險較高，會推高不良率和加大風(fēng)險。
2024年，寧波銀行的個人貸款不良率飆到1.67%，個人業(yè)務(wù)的利潤同比下降30%，零售業(yè)務(wù)對利潤貢獻(xiàn)在下降。
寧波銀行跟杭州銀行還有個相同的問題，也就是大部分業(yè)務(wù)都依賴浙江本地。如果不能進(jìn)一步拓展到全國，未來的想象空間還是很有限的。
浙商銀行雖然業(yè)務(wù)相對來說遍布地更廣，但是也有其自身的問題。
2024年，浙商銀行凈利潤增速0.92%，跌至近四年最低點，主要原因是凈息差持續(xù)收窄——2021年—2023年，浙商銀行的凈息差分別為2.27%、2.21%、2.01%，2024年為1.71%，賺錢能力越來越弱。
雖然凈息差下降是整個銀行業(yè)都在面臨的挑戰(zhàn)，但浙商銀行本身也存在問題。進(jìn)一步看，浙商銀行的對公貸款占比高達(dá)67%。公司貸款收益率比個人貸款收益率要低，疊加貸款增速放緩以及凈息差下的大背景，浙商銀行的賺錢能力自然減弱。
合規(guī)管理與風(fēng)險防控，是銀行資產(chǎn)質(zhì)量的生命線。雖然浙商銀行的資產(chǎn)規(guī)模大，但質(zhì)量卻被外界擔(dān)憂。
2024年，浙商銀行的不良貸款率雖然連續(xù)三年下降至1.38%，但依然是“浙系三杰”中最高的，而且2024年累計收到超30張監(jiān)管罰單。
雖說浙商銀行在重點防范房地產(chǎn)的風(fēng)險，2024年的房地產(chǎn)不良貸款率降至1.55%，但是前十大貸款客戶中房地產(chǎn)業(yè)依然占了四席，在提升資產(chǎn)質(zhì)量上還有一段路要走。
通往未來的破局之路
目前，“浙系三家”都有各自的優(yōu)勢和短板。三家要想活得更好，得開辟破局之路，給企業(yè)注入些新鮮血液。
杭州銀行得先學(xué)會“撒錢的藝術(shù)”。財政部早就喊話撥備覆蓋率超300%的部分必須釋放利潤，杭州銀行的撥備覆蓋率高達(dá)541.45%，這個數(shù)字在已公布財報的A股上市銀行中是最高的。
若把撥備壓低，杭州銀行既能補(bǔ)血核心資本，又能把分紅率拉到及格線。
其次，杭州銀行得治治“消費貸上頭癥”。當(dāng)前其消費貸利率殺到2.7%，雖然能吸客，但不良率已從0.48%飆到1.1%，投訴量在上升。
建議杭州銀行學(xué)學(xué)“精準(zhǔn)營銷”，別搞無差別撒錢，而是用大數(shù)據(jù)篩出優(yōu)質(zhì)客群，給擁有穩(wěn)定收入的人群定向降息，對高風(fēng)險客群漲息覆蓋風(fēng)險，提升風(fēng)控能力。
寧波銀行的零售業(yè)務(wù)，應(yīng)該跟“零售之王”招行學(xué)習(xí)“生活場景滲透”，把貸款嵌入買菜、繳費等高頻場景，用“24小時便利店式服務(wù)”提升客戶粘性，而不是靠直播撒券拉人頭。
另外，寧波銀行也可以學(xué)習(xí)在零售業(yè)務(wù)上占據(jù)優(yōu)勢的平安銀行，給消費貸客戶捆綁賣保險、基金，靠交叉銷售賺取收入。這樣既能覆蓋風(fēng)險又能創(chuàng)收，比單純壓利率內(nèi)卷更高明。
總之，零售業(yè)務(wù)不是撒錢比賽，而是精細(xì)活。
說到浙商銀行，現(xiàn)在最大的問題就是“虛胖”。資產(chǎn)3.3萬億聽起來是個龐大身軀，但是干起來活來要喘粗氣，所以首先要先學(xué)會“減肥增肌”。
所以在最近的2024年度業(yè)績說明會上，剛被提名為浙商銀行行長的陳海強(qiáng)喊出“三不原則”：不追求規(guī)模、不壘大戶、不掙快錢，而且要把資源花在刀刃上。
另外，浙商銀行還表示接下來要做出三大經(jīng)營調(diào)整：“資產(chǎn)端發(fā)力調(diào)整為負(fù)債端發(fā)力”“高風(fēng)險高收益轉(zhuǎn)低風(fēng)險均收益”“單純追求單項收益調(diào)整為追求場景化的綜合收益”。
翻譯過來就是，首先，以前拼命往外撒貸款賺高利息，現(xiàn)在調(diào)轉(zhuǎn)槍頭，存款利息能少則少。其次，以前資產(chǎn)配置講究高收益，但風(fēng)險也大，現(xiàn)在小富即安，優(yōu)先求穩(wěn)。另外，以前賺錢靠放貸收利息，現(xiàn)在要在更多的細(xì)分場景上挖掘更多增長點。
總結(jié)起來，浙商銀行這波調(diào)整就像中年發(fā)福大叔的覺醒：嘗試戒掉高息攬存的“奶茶癮”，放下高風(fēng)險資產(chǎn)的賭徒心態(tài)，開始追求穩(wěn)扎穩(wěn)打了。
結(jié)語
未來，“浙系三杰”將走出不同的路徑。三者的同臺PK，早已超越簡單的數(shù)字游戲，而在于誰能將區(qū)域稟賦轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的商業(yè)模式。
至于“浙系一哥”的名號？歷史告訴我們，商場如江湖，沒有永遠(yuǎn)的第一，只有與時俱進(jìn)的智者。能活到最后的那家，才是真正的贏家。
