《港灣商業(yè)觀察》施子夫

從2017年遞表深交所主板至今，為了謀求上市東莞證券股份有限公司（以下簡稱，東莞證券）已經(jīng)耗時多年。

東莞證券這輪遞表起始于2023年3月2日，在2024年9月28日公司更新了招股書，讓外界對于其業(yè)績表現(xiàn)有了更清晰的認識。

值得一提的是，近期東莞證券第一大股東錦龍股份（000712.SZ）發(fā)布公告稱，出售東莞證券20%股份的重大資產(chǎn)重組事項已經(jīng)公司2024年11月13日召開的2024年第五次臨時股東大會審議通過，尚須獲得中國證監(jiān)會關(guān)于核準(zhǔn)東莞證券變更主要股東的批復(fù)。

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業(yè)績近年來持續(xù)下滑，公允價值變動損益同比減少

截至2024年6月末，東莞證券在全國設(shè)立了101家證券業(yè)務(wù)網(wǎng)點，其中30家位于東莞市。隨著公司近年來優(yōu)化證券業(yè)務(wù)網(wǎng)點布局，逐步擴大東莞市以外的證券業(yè)務(wù)網(wǎng)點數(shù)量，來自東莞市經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入貢獻有所下降，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月（報告期內(nèi)），公司來源于東莞市證券業(yè)務(wù)網(wǎng)點的代理買賣證券業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入占公司代理買賣證券業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入比例分別為64.27%、59.85%、57.46%及54.69%，仍保持較高比重。

招股書顯示，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為37.01億元、22.99億元、21.55億元和10.27億元，凈利潤分別為10.17億元、7.91億元、6.35億元和2.93億元。營業(yè)收入主要來源于手續(xù)費及傭金凈收入、利息凈收入和投資收益。

報告期各期末，公司總資產(chǎn)分別為496.09億元、526.30億元、524.84億元和485.56億元，凈資產(chǎn)分別為79.07億元、85.98億元、90.38億元和90.51億元，凈資本分別為78.71億元、81.23億元、74.46億元和73.77億元。

靠市場吃飯的券商，上半年顯然普遍都有所承壓，東莞證券也同樣如此。

公司表示，2024年1-6月，滬深股市繼續(xù)維持震蕩分化態(tài)勢，營業(yè)收入較上年同期減少5804.20萬元，主要原因是（1）受資本市場波動影響，公司公允價值變動損益較上年同期減少6159.82萬元；（2）2024年1-6月滬深兩市成交額下降，疊加市場股權(quán)融資階段性收緊，公司手續(xù)費及傭金凈收入較上年同期減少2487.40萬元。

據(jù)了解，手續(xù)費及傭金凈收入是公司營業(yè)收入的重要來源，主要包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入、投資銀行業(yè)務(wù)凈收入和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入等，上述收入與我國證券市場景氣程度相關(guān)度較高。

手續(xù)費及傭金凈收入期內(nèi)分別占營收比重分別為50.85%、62.63%、57.41%以及58.23%，利息凈收入占比分別為19.88%、29.49%、29.45%以及31.65%，投資收益占比分別為5.04%、13.26%、13.78%以及13.17%。

總體來看，公司營收及凈利潤的高峰時刻是在2021年，其后則呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢。

東莞證券預(yù)計，2024年1-9月營業(yè)總收入為14.6億元至16.14億元，相比上年同期下降9.52%至下降0.00%；歸屬于母公司股東的凈利潤為4.02億元至4.44億元，相比上年同期下降14.96%至下降6.01%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為4億元至4.43億元，相比上年同期下降15.03%至下降6.08%。

對于業(yè)績下滑原因，公司表示：（1）2024年1-9月，A股市場震蕩下行，滬深兩市股票基金單邊交易額較上年同期有所下降，公司預(yù)計經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入較上年同期有所下降；（2）2024年1-9月，受A股市場震蕩影響，公司預(yù)計確認的投資收益及公允價值變動損益較上年同期有所下降。

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總裁離職半年多，仍未能招聘到合適人選

此外，值得關(guān)注的是，今年5月8日，東莞證券公告稱，公司總裁潘海標(biāo)已于5月6日離任基金管理公司總經(jīng)理職務(wù)，同時不再擔(dān)任本公司其他工作崗位，由黨委書記、董事長陳照星同志代為履行總裁職務(wù)。

在東莞證券工作十多年的潘海標(biāo)最終沒有看到公司掛牌上市，這多少頗為遺憾。

公開資料顯示，潘海標(biāo)出生于1967年8月，本科學(xué)歷，曾任中國人民銀行東莞分行外管科辦事員；歷任東莞證券登記部經(jīng)理，公司黨委委員、副總經(jīng)理，黨委委員、副總經(jīng)理、深圳分公司總經(jīng)理，黨委委員、副總經(jīng)理、上海分公司總經(jīng)理。2020年10月末，他升任東莞證券總經(jīng)理，同時擔(dān)任東莞證券深圳分公司總經(jīng)理。

現(xiàn)任董事長陳照星，出生于1975年12月，本科學(xué)歷，曾擔(dān)任東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)經(jīng)理、辦公室業(yè)務(wù)經(jīng)理、副主任兼董事會秘書、辦公室主任、公司總裁助理、深圳分公司總經(jīng)理、公司副總裁、公司總裁；此外，他還曾任華聯(lián)期貨董事長、東證錦信董事長、廣東證券期貨業(yè)協(xié)會副會長、中國證券業(yè)協(xié)會投資銀行委員會委員。

今年6月份，東莞證券宣布擬市場化選聘總經(jīng)理（總裁）1名、副總經(jīng)理（副總裁）1名。在任職資格方面，總經(jīng)理（總裁）的年齡需要在48周歲以下；具有研究生及以上學(xué)歷，特別優(yōu)秀的可放寬至大學(xué)本科及以上學(xué)歷，證券、金融、法律、會計、投資類等經(jīng)濟管理相關(guān)專業(yè)優(yōu)先。另外，還需要具有12年以上證券、銀行、保險、信托、期貨等相關(guān)金融行業(yè)工作經(jīng)驗；擔(dān)任券商高級管理人員不少于3年，在A類A級及以上券商擔(dān)任高級管理人員3年以上者或擔(dān)任券商總裁2年及以上者優(yōu)先考慮。

副總經(jīng)理（副總裁）的崗位職位是協(xié)助總經(jīng)理（總裁）參與公司經(jīng)營管理決策，分管公司自營業(yè)務(wù)（含權(quán)益投資、固收投資、量化投資等）；組織制定并推動落實自營業(yè)務(wù)年度經(jīng)營計劃，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)；洞察行業(yè)趨勢，打造自營業(yè)務(wù)核心競爭力等。

而根據(jù)東莞證券此次披露的招股書，截至目前陳照星依然代為履行總裁職務(wù)，說明耗時幾個月的高管招聘工作仍沒有進展。（港灣財經(jīng)出品）