? ? 廣東富強科技股份有限公司（以下簡稱“富強科技”）從事汽車內(nèi)外飾件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括汽車門內(nèi)飾板總成、擋泥板總成、保險杠類產(chǎn)品、雨刮蓋板總成、機艙護板總成等汽車內(nèi)外飾件，以及精密注塑模具等。
? ? 此次IPO富強科技擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）不超過 5,150 萬股，占發(fā)行后富強科技總股本的比例不低于 25.00%。募集資金分別用于富強科技新生產(chǎn)基地建設(shè)項目3.73億元、富強科技研發(fā)中心建設(shè)項目0.68億元、補充流動資金 5.6億元合計募集10.01億元。
圖片來源：富強科技招股書（申報稿）
? ? 富強科技保薦機構(gòu)為中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”），保薦代表人薛萬寶，石建華。會計師事務(wù)所為天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），簽字會計師 彭宗顯，吳志輝。
圖片來源：深交所·主板項目詳情
陳茂鏡、陳茂山兄弟共掌富強科技實控權(quán)
? ? 富強科技招股書（申報稿）顯示，發(fā)行人的實際控制人為陳茂鏡、陳茂山。陳茂鏡和陳茂山為兄弟關(guān)系。截至本招股說明書簽署日，陳茂鏡、陳茂山分別持有富強實業(yè) 70%、30%股權(quán)，富強實業(yè)持有公司64.72%股權(quán)，同時，陳茂鏡直接持有公司 10.93%股權(quán)，陳茂鏡、陳茂山合計直接和間接持有發(fā)行人 75.65%股權(quán)，共同擁有發(fā)行人的控制權(quán)。
圖片來源：富強科技招股書（申報稿）
富強科技IPO路上的大額分紅與募資補流
參照福華化學、勝華波案例啟示
? ? 富強科技招股書（申報稿）顯示，報告期富強科技凈利潤約4.06億元人民幣，而與此同時，富強科技報告期派發(fā)了高達1.06億元的現(xiàn)金分紅，占凈利潤總額的約26%。
圖片來源：富強科技（申報稿）第二版
? ? 富強科技招股書（申報稿）顯示，計劃通過A股市場公開發(fā)行股票募集5.6億元資金，主要用于改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)流動性以及增強償債能力，進而為公司未來的業(yè)務(wù)拓展提供堅實的財務(wù)基礎(chǔ)?，F(xiàn)金分紅后再進行大規(guī)模融資補充流動資金的做法是否合理。
圖片來源：富強科技（申報稿）第二版
? ??如果富強科技在具備充?，F(xiàn)金流以實施大額分紅的情況下，為何不優(yōu)先考慮將這部分資金用于內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整和流動性改善？
? ? 對于大額分紅后和補充流動資金監(jiān)管層對擬上市企業(yè)審查較為嚴苛。類似案例如福華化學、勝華波。勝華波作為24年首家被否決上市申請的企業(yè)，計劃募資9億元，其中5億用于補充流動資金，然而在其王氏家族100%控股背景下，卻進行了3億的大額分紅。
? ? 同樣，在之前的福華化學案例中，該福華化學也因大額分紅后欲通過IPO募集資金補充流動資金及償還銀行貸款的行為受到交易所的問詢。這不僅要求企業(yè)必須充分證明分紅行為的合理性，同時也強調(diào)了對于募集資金用途透明化和合法性的高度關(guān)注。
富強科技招股書遺漏關(guān)鍵信息
獨立董事在尚陽股份和廣東清新農(nóng)商行任職未披露
? ? 從富強科技招股書（申報稿）、尚陽科技股份有限公司、廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的三份公告分析差異如下：
? ? 在富強科技的招股書（申報稿）中，只提及了羅明元自1993年以來在多個金融機構(gòu)及會計師事務(wù)所的任職經(jīng)歷，并著重介紹其在富強科技中擔任獨立董事的角色，但沒有提到他在尚陽科技股份有限公司和尚陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的任職情況。
? ? 尚陽科技股份有限公司的公告表明，羅明元在該公司擔任獨立董事職務(wù)，并且還擁有豐富的專業(yè)背景和多元化的社會角色，包括在廣州瑋銘會計師事務(wù)所有限公司擔任主任會計師，以及在廣東省財政廳、廣東省科技廳擔任財務(wù)會計專家和廣東外語外貿(mào)大學校外導(dǎo)師。
? ? 廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的公告透露，羅明元已被選為該銀行的獨立董事，但需等待任職資格核準后正式履職，并且也在廣州瑋銘會計師事務(wù)所有限公司擔任所長職務(wù)。公告同樣回顧了他在多家金融機構(gòu)和會計師事務(wù)所的過往工作經(jīng)驗。
? ??一份招股書，兩份公告主要差異在于富強科技的招股書（申報稿）中未披露羅明元在尚陽科技股份有限公司和廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的任職情況，而這兩家公司在各自的公告中都明確表示羅明元在其公司擔任職務(wù)。這種信息披露上的不一致是否涉及到合規(guī)性問題，即富強科技保薦機構(gòu)中信證券保薦代表人薛萬寶，石建華是否應(yīng)該在招股書中完整披露其羅明元在其他公司的任職情況。
富強科技招股書（申報稿）第二版：
羅明元先生：出生于1971年10月，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，畢業(yè)于廈門大學審計學專業(yè)，本科學歷。1993年7月至1997年2月，任中國建設(shè)銀行股份有限公司廣東省分行科員1997年2月至1999年2月，任中國光大銀行股份有限公司廣州分行經(jīng)理；1999年2月至2000年12月，任廣東正中會計師事務(wù)所有限公司項目經(jīng)理；2001年1月至2007年11月，任廣東粵信會計師事務(wù)所副所長；2007年12月至今，任廣州瑋銘會計師事務(wù)所有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；2023年1月至今，任發(fā)行人獨立董事。
圖片來源：富強科技（申報稿）第二版
尚陽科技股份有限公司董事、監(jiān)事人員換屆公告：
獨立董事羅明元先生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。羅明元先生出生于 1971 年，畢業(yè)于 廈門大學，大學本科學歷。已取得中國注冊會計師、注冊稅務(wù)師、中級會計師職稱。曾在中國建設(shè) 銀行、中國光大銀行、廣東正中珠江會計師事務(wù)所等單位工作，現(xiàn)任廣州瑋銘會計師事務(wù)所有限公 司主任會計師，廣東省財政廳、廣東省科技廳財務(wù)會計專家，廣東外語外貿(mào)大學校外導(dǎo)師。
圖片來源：尚陽股份公告
圖片來源：尚陽股份公告
廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司《關(guān)于完成“兩會一層”換屆選舉等重大事項相關(guān)情況的公告》
羅明元。男，漢族，1971年10月出生，福建永定人，本科學歷，學士學位，中級會計師職稱，現(xiàn)為清新農(nóng)商銀行獨立董事(待任職資格核準后履職),在廣州瑋銘會計師事務(wù)所有限公司任所長職務(wù)。曾在中國建設(shè)銀行廣東省分行任科員、廣東粵信會計師事務(wù)所有限公司任副所長，廣東正中會計師事務(wù)所有限公司任項目經(jīng)理，中國光大銀行廣州分行任經(jīng)理，中國建設(shè)銀行廣東省分行任科員。
圖片來源：廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司公告
圖片來源：廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司公告
圖片來源：廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司公告
? ? 證監(jiān)會發(fā)布了修訂后的《保薦人盡職調(diào)查工作準則》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，自發(fā)布之日起施行?！蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》第三條工作底稿應(yīng)當真實、準確、完整地反映保薦機構(gòu)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市、持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)所開展的主要工作，并應(yīng)當成為保薦機構(gòu)出具發(fā)行保薦書、發(fā)行保薦工作報告、上市保薦書、發(fā)表專項保薦意見以及驗證招股說明書的基礎(chǔ)。工作底稿是評價保薦機構(gòu)及其保薦代表人從事保薦業(yè)務(wù)是否誠實守信、勤勉盡責的重要依據(jù)。
參考資料：
1、數(shù)據(jù)支持：企查查
2、深交所·主板項目動態(tài)3、富強科技招股書4、尚陽科技股份有限公司公告5、廣東清新農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司公告6、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引
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