圖片支持：金山海報·創(chuàng)可貼富凱IPO財經(jīng)了解到，下周（3月21日-3月27日）主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板共計5家IPO 企業(yè)首發(fā)上會。

圖片來源：證監(jiān)會·發(fā)審會公告?制圖：富凱IPO財經(jīng)?

亞科股份 問詢反饋顯示“是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形”?

亞科股份反饋意見第一章問題五顯示“2018年至2020年，發(fā)行人存在與關(guān)聯(lián)方金拆借、通過第三方回款的情形。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報告期內(nèi)第三方回款的原因、必要性及商業(yè)合理性，是否具有真實的交易支持，是否具有可驗證性，是否存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛，發(fā)行人及其實際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（2）關(guān)聯(lián)方對發(fā)行人提供擔(dān)保的情況，業(yè)務(wù)背景，是否影響發(fā)行人財務(wù)獨(dú)立性；（3）報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計提及支付情況，相關(guān)會計處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定；（4）是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形；（5）是否已通過收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報后是否未發(fā)生新的非經(jīng)營性資金往來等行為；（6）前述行為關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)資金拆借行為是否存在后續(xù)影響及重大風(fēng)險隱患；（7）報告期內(nèi)是否存在開具無真實交易背景的票據(jù)、個人賬戶收款等情形，如存在，請補(bǔ)充披露具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師核查上述事項，并對上述事項及發(fā)行人財務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見?！?/p>

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圖片來源：亞科股份反饋意見??制圖：富凱IPO財經(jīng)

亞科股份保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦人劉天宇，時銳。

圖片來源：亞科股份招股書??制圖：富凱IPO財經(jīng)

拓山重工“2018年9月、浙江拓山、實際控制人徐楊順曾因涉嫌虛開增值稅專用發(fā)票被公安機(jī)關(guān)立案偵查”

??? 拓山重工反饋意見第一章問題十三顯示“報告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)方資金拆借、通過個人賬戶收支的情形。2018年9月，發(fā)行人、浙江拓山、實際控制人徐楊順曾因涉嫌虛開增值稅專用發(fā)票被公安機(jī)關(guān)立案偵查。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）個人賬戶收付款形成原因、資金流向和用途，相關(guān)財務(wù)核算是否真實、準(zhǔn)確、完整；（2）涉嫌虛開增值稅專用發(fā)票的具體情況，包括涉及的開票對象、虛增收入內(nèi)容及金額等，是否已整改，是否存在其他開具無真實交易背景的票據(jù)的情形，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形，針對性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行；（3）報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計提及支付情況，相關(guān)會計處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定，是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形，是否已通過收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報后是否未發(fā)生新的非經(jīng)營性資金往來等行為；（4）是否存在第三方回款、現(xiàn)金交易、轉(zhuǎn)貸等情形，如存在，請補(bǔ)充披露具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師核查上述事項，并對上述事項及發(fā)行人財務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見?！?/p>

圖片來源：拓山重工反饋意見??制圖：富凱IPO財經(jīng)

?拓山重工保薦人（主承銷商）民生證券股份有限公司，保薦代表人黃益民、居韜

圖片來源：拓山重工招股書??制圖：富凱IPO財經(jīng)?

魅視科技反饋問題顯示“說明穿透后實際控制人及老股東的持股比例變動情況、增資方及股權(quán)受讓方是否存在發(fā)行人客戶或供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方”

? ? 魅視科技反饋意見第一章問題十七顯示、2019年和2020年，公司分別確認(rèn)股份支付金額52.44萬元和629.28萬元。請發(fā)行人結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的要求，說明穿透后實際控制人及老股東的持股比例變動情況、增資方及股權(quán)受讓方是否存在發(fā)行人客戶或供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方；說明歷次增資或股份轉(zhuǎn)讓價格的定價依據(jù)、對應(yīng)增資或股份轉(zhuǎn)讓當(dāng)期發(fā)行人凈利潤的市盈率倍數(shù)；結(jié)合上述情況及鎖定期安排，論證歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成股份支付、已確認(rèn)的股份支付費(fèi)用的計算合規(guī)性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。

圖片來源：魅視科技反饋意見??制圖：富凱IPO財經(jīng)

圖片來源：魅視科技招股書??制圖：富凱IPO財經(jīng)

聯(lián)動科技“詳細(xì)分析并披露是否屬于成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位”?

? ? 聯(lián)動科技第三輪問題反饋問題一《關(guān)于創(chuàng)業(yè)板定位》，請發(fā)行人結(jié)合公司核心競爭力、研發(fā)能力、技術(shù)創(chuàng)新性與先進(jìn)性、行業(yè)未來發(fā)展方向與市場潛力等,按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》的要求,詳細(xì)分析并披露是否屬于成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。保薦機(jī)構(gòu)海通證券股份有限公司保薦代表人張占聰，晏瓔。

圖片來源：創(chuàng)業(yè)板·項目動態(tài)??制圖：富凱IPO財經(jīng)

盟科藥業(yè)?關(guān)于境外架構(gòu)拆除與業(yè)務(wù)重組 歷史股東及法人為ZHENGYU YUAN（袁征宇·現(xiàn)任法人·加拿大國籍） 袁紅（歷史法人）

袁征宇--夢想成為抗菌藥界的“扎克伯格”

關(guān)于境外架構(gòu)拆除與業(yè)務(wù)重組

? ? 根據(jù)首輪問詢回復(fù)，（1）發(fā)行人境外架構(gòu)拆除過程中，盟科香港首先以無形資產(chǎn)增資發(fā)行人方式調(diào)整盟科香港、盟科醫(yī)藥、百奧財富之間的股權(quán)比例，其次盟科香港、盟科醫(yī)藥向盟科開曼原股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)股東下沉，盟科香港、盟科醫(yī)藥取得稅收完稅憑證及主管稅務(wù)機(jī)關(guān)向發(fā)行人及盟科醫(yī)藥出具的《無欠稅證明》；（2）盟科醫(yī)藥轉(zhuǎn)讓的盟科有限股權(quán)部分，以模擬受讓人原在盟科開曼被授予全部期權(quán)的行權(quán)價格確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價；（3）2020 年 8 月，盟科香港根據(jù)前述安排以 18 項專利技術(shù)評估作價4.16 億元對盟科有限增資；（4）發(fā)行人考慮業(yè)務(wù)重組應(yīng)參照“同一控制下企業(yè)合并原則”的原則進(jìn)行會計處理而對 2012 年、2020 年增資所形成的無形資產(chǎn)全額計提減值，并進(jìn)行了減資。

請發(fā)行人說明：

? ? （1）盟科香港通過無形資產(chǎn)先增資再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓對股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅負(fù)的影響，是否存在涉稅風(fēng)險；盟科開曼回購股東股份事項中的稅務(wù)合規(guī)性；（2）盟科開曼所執(zhí)行期權(quán)計劃的具體情況，本次股東下沉是否構(gòu)成加速行權(quán)，對股份支付費(fèi)用等會計處理的影響；（3）在參照“同一控制下企業(yè)合并原則”進(jìn)行會計處理的背景下，盟科有限單體報表進(jìn)行無形資產(chǎn)全額計提減值并減資的合理性及準(zhǔn)則依據(jù)；（4）公司對 2012 年增資所形成無形資產(chǎn)計提減值時，累計虧損計入 1.218 億的準(zhǔn)則依據(jù)，結(jié)合合并報表和母公司報表未分配利潤余額，上述減資事項對本次發(fā)行新增公眾投資者的影響。

? ? 根據(jù)首輪問詢回復(fù)，（1）本次重組中，盟科有限通過股權(quán)收購方式取得盟科醫(yī)藥、盟科新香港及盟科美國全部股權(quán)，通過無形資產(chǎn)歸集將相關(guān)自主研發(fā)的專利等納入上市主體，并通過業(yè)務(wù)合并方式取得盟科開曼及盟科香港與研發(fā)業(yè)務(wù)相關(guān)的全部收入、成本、費(fèi)用及現(xiàn)金流量；（2）在計算總資產(chǎn)、利潤總額占比指標(biāo)時，發(fā)行人將盟科開曼及盟科香港相關(guān)費(fèi)用調(diào)整至相關(guān)主體，金額合計約-1,156.29 萬元。

請發(fā)行人說明：
? ?（1）盟科開曼及盟科香港為上市主體支出相關(guān)費(fèi)用具體情況，包括支出主體、支出時間、支出原因、與上市主體有關(guān)的依據(jù)等，公司調(diào)整至相關(guān)主體的方式及具體情況；（2）若考慮業(yè)務(wù)重組過程所識別無形資產(chǎn)和 2012 年增資所形成無形資產(chǎn)的影響，本次業(yè)務(wù)重組對重組方和被重組方總資產(chǎn)、利潤總額等指標(biāo)的影響。

? ? 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無控股股東和實際控制人。公司不排除未來因無實際控制人導(dǎo)致公司治理格局不穩(wěn)定或決策效率降低而貽誤業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，或敵意收購者通過惡意收購控制公司股權(quán)等其他原因?qū)е鹿究刂茩?quán)發(fā)生變動，進(jìn)而造成影響公司藥物研發(fā)及未來商業(yè)化進(jìn)程的風(fēng)險。

關(guān)于公司實際控制人

? ? 根據(jù)招股說明書及問詢回復(fù)：（1）2020 年 9 月發(fā)行人引進(jìn)華蓋信誠等新投資人，盟科有限董事會由八人組成，其中公司創(chuàng)始股東即 ZHENGYUYUAN（袁征宇）有權(quán)提名 4 名董事；同時期董事會一般表決事項需經(jīng) 1/2 以上（包括本數(shù)）通過；（2）2020 年 10 月至今，盟科香港提名董事未超過董事會半數(shù)；（3）公司全部投資人股東已出具《關(guān)于財務(wù)投資人不謀求控制權(quán)的承諾函》，承諾投資人股東從未謀求公司的控制權(quán)，在持有公司的股份期間，亦不會通過任何形式謀求對公司的實際控制。

請發(fā)行人說明：
（1）結(jié)合 2020 年 9 月至 10 月期間董事會組成情況及 ZHENGYUYUAN（袁征宇）在 發(fā) 行 人 實 際 決 策 、 研 發(fā) 、 公 司 運(yùn) 營 中 的 作 用 ， 進(jìn) 一 步 說 明 當(dāng) 前 盟 科 香 港 、ZHENGYUYUAN（袁征宇）不控制發(fā)行人的原因及合理性，是否符合公司實際情況，并提供充分依據(jù)；（2）盟科香港是否出具不謀求控制權(quán)的承諾，未與其他財務(wù)投資人一同出具承諾函的原因及合理性。請保薦機(jī)構(gòu)針對發(fā)行人認(rèn)定無控股股東、無實際控制人是否準(zhǔn)確發(fā)表明確核查意見。

法人?ZHENGYU YUAN（袁征宇）介紹：

? ? ZHENGYU YUAN（袁征宇），男，現(xiàn)任公司董事長、總經(jīng)理，1955 年出生，加拿大國籍，于 1982 年獲復(fù)旦大學(xué)化學(xué)學(xué)士學(xué)位，1988 年獲康奈爾大學(xué)生物物理化學(xué)博士學(xué)位。1988 年 6 月至 1993 年 9 月，在 Syntex, Inc.任研發(fā)人員；1993 年 9 月至 1996年 6 月，在 Affymax Research Institution 任經(jīng)理；1996 年 6 月至 2005 年 12 月，在 VicuronPharmaceuticals 任高級副總裁；2007 年 7 月起，在盟科開曼任職，于 2008 年 1 月起任盟科開曼董事；2009 年 11 月至 2012 年 3 月期間，以及自 2018 年 4 月起，于盟科香港任董事；2012 年 8 月至 2018 年 4 月以及 2020 年 8 月至今，任盟科藥業(yè)董事長及總經(jīng)理。2020 年 12 月起，經(jīng)盟科藥業(yè)創(chuàng)立大會暨第一次股東大會選舉及董事會聘任，現(xiàn)任盟科藥業(yè)董事長及總經(jīng)理。

保薦機(jī)構(gòu) 中國國際金融股份有限公司 保薦代表人?陶澤旻,馬致遠(yuǎn)。

圖片來源：創(chuàng)業(yè)板·項目動態(tài)??制圖：富凱IPO財經(jīng)

關(guān)于袁征宇個人創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷和招股書披露是否存在差異

? ? 袁征宇，盟科醫(yī)藥技術(shù)（上海）有限公司總裁兼總執(zhí)行官。這名典型的上海人，骨子里卻絲毫不保留地透著西方式的詼諧生動。棱角鮮明的袁征宇，穿著普通的T恤，談起盟科、談起自己的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，氣象恢弘，對于自己所做的一次次決策，自信堅定。

? ? 1982 年，從復(fù)旦大學(xué)化學(xué)專業(yè)畢業(yè)的袁征宇來到美國康奈爾大學(xué)深造，并取得生物物理化學(xué)博士學(xué)位。畢業(yè)后，他進(jìn)入一家制藥公司成為了一名生物化學(xué)科學(xué)家。然而，真正改變了袁征宇人生軌跡的是他兩次加入創(chuàng)業(yè)型公司的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。

1993 年，袁征宇來到硅谷加入了一家新興的生物化學(xué)公司阿菲瑪研究公司（Affymax Research Institution）擔(dān)任技術(shù)經(jīng)理。兩年后，阿菲瑪研究公司被葛蘭素史克公司收購。

? ? 1995 年，在一位副總裁的帶領(lǐng)下，袁征宇和其他幾位同事共同成立了一家專注于研發(fā)治療耐藥菌感染新藥的公司（維xx，Vicuron）一做就是10 年。

直到2005 年，輝瑞公司以19 億美元的價格收購維xx公司，獲取該公司開發(fā)的兩個已成功完成三期臨床試驗的產(chǎn)品：治療真菌感染的藥物阿尼芬凈和治療革蘭氏陽性菌感染的藥物達(dá)巴萬辛。作為創(chuàng)始團(tuán)隊之一，19億美元的收購案使袁征宇成為了關(guān)注焦點(diǎn)，為他下一次創(chuàng)業(yè)打下了堅實的基礎(chǔ)。

? ? "國外闖蕩了那么些年，總歸想著是要回來的。"其實從1991 年開始，袁征宇便每年回國考察一次。他發(fā)現(xiàn)中國是世界上抗生素濫用最嚴(yán)重的國家之一，人均年抗生素消費(fèi)量是美國人的幾倍，細(xì)菌整體的耐藥率大約在45%左右，是世界上的"重災(zāi)區(qū)"之一。由耐藥菌引起的醫(yī)院感染人數(shù)已占到住院感染患者總?cè)藬?shù)的30% 以上。"但當(dāng)時中國創(chuàng)新環(huán)境的氣候還沒形成，至少企業(yè)集群效應(yīng)還沒體現(xiàn)，所以總沒找到合適時機(jī)回來。"

? ? 直到2005年袁征宇感覺是回到中國的時候了。"張江企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新集群效應(yīng)已經(jīng)凸顯，并涵蓋了新藥探索、藥物篩選、臨床研究、藥品上市的完整產(chǎn)業(yè)鏈。"張江的特色發(fā)展模式使得袁征宇在2007 年與另一名合伙人落地張江，創(chuàng)辦盟科。因為他們的輝煌史，剛剛創(chuàng)立就得到了晨興創(chuàng)投1000萬美元的風(fēng)險投資。

引用袁征宇曾經(jīng)發(fā)言：

“袁征宇說，目前我國的結(jié)核病患者有500萬左右，每年約有13萬人死于結(jié)核病。結(jié)核病是國家急需攻克的重大疾病之一。當(dāng)前結(jié)核病防治主要存在兩個難題，一是缺乏快速治愈的藥物，二是耐藥結(jié)核菌株的比例增高，因此，研究開發(fā)快速治療耐藥性結(jié)核藥勢在必行。"在我們的努力下，目前已經(jīng)爭取到了跨國藥物公司輝瑞對我們項目前期開發(fā)的一定支持。"為繼續(xù)推進(jìn)該項目，如何解決繼續(xù)研發(fā)的巨額資金將是袁征宇面臨的一個巨大的挑戰(zhàn)?！?/p>

參考資料來源：證監(jiān)會、上交所、深交所、生物谷、企查查。免責(zé)聲明：本文為，【富凱ipo財經(jīng)】原創(chuàng)文章，未經(jīng)作者同意禁止轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載必究。本文所有內(nèi)容參考資料均來自三方機(jī)構(gòu)公開信息、法定義務(wù)公開披露的信息?！靖粍PIPO財經(jīng)】原創(chuàng)內(nèi)容及觀點(diǎn)客觀公正，但不保證其準(zhǔn)確性、完整性、及時性等，本文信息僅為閱讀者交流學(xué)習(xí)為目的，不構(gòu)成段資建議，投資者不應(yīng)以該信息取代其獨(dú)立判斷或儀依據(jù)該信息作出決策?！靖粍PIPO財經(jīng)】不對因使用本文所采取的任何行動承擔(dān)任何責(zé)任，如內(nèi)容侵權(quán)請聯(lián)系小編。